Tại sao trong thị trường phái sinh mã hóa, đôi khi "sao chép thua lỗ" lại hiệu quả hơn việc mù quáng đoán hướng? Cốt lõi không phải là việc giao dịch ngược có thần thánh đến đâu, mà là cấu trúc dữ liệu thị trường đã thay đổi. Trong các sàn CEX truyền thống, hầu hết thông tin giao dịch đều là hộp đen. Những gì bạn có thể thấy chỉ là giá, biểu đồ nến, khối lượng giao dịch, nhưng bạn không thể thấy đằng sau là ai đang mua vào, ai đang gánh lệnh, ai đang dùng đòn bẩy cao để mua đuổi bán tháo, ai lại đang trên bờ vực bị thanh lý và liên tục thử thách.