Trump đã phát biểu lúc 08:04 sáng “Chiến tranh đã kết thúc”, thỏa thuận hạt nhân đã đạt được về mặt khái niệm—— lợi thế địa chính trị trực tiếp về 0, đợt rủi ro trong thị trường tiền mã hóa này có thể bắt đầu bay cao rồi?**

Các bạn韭友, tôi là韭老, sáng nay lướt qua tin này, phản ứng đầu tiên là: Lại cái trò này nữa sao? Kết quả xem dấu thời gian, Trump thật sự đã tuyên bố vào 08:04 giờ BJ, kết thúc chiến tranh Mỹ-Iran, kế hoạch tấn công cuối cùng bị hủy bỏ, thỏa thuận hạt nhân “về mặt khái niệm” đã đạt được, cuối tuần có thể chính thức ký kết tại châu Âu.

Đây không phải là ngừng bắn đơn thuần, đây là kết thúc danh dự sau áp lực tối đa của Trump. Cả hai bên đều muốn hạ nhiệt, vốn là thứ thực tế nhất——giá dầu trực tiếp bị “tặng mặt”, WTI giảm mạnh xuống còn 87.71 USD, giảm 3.78% trong ngày, lợi thế địa chính trị bị cắt đứt một nhát. Những keyboard warrior ngày nào cứ hét “Eo biển Hormuz sắp nổ rồi” “Chiến tranh thế giới thứ ba” giờ có thể im lặng rồi. Thị trường từ trước đến nay không quan tâm chính trị đúng đắn, chỉ quan tâm lợi thế còn hay không.

Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc hôm nay tăng vọt 8%, kích hoạt giới hạn trần tăng giá lần đầu tiên trong lịch sử, Samsung Electronics tăng hơn 11%. Phản ứng này nhanh hơn cả tin tức, cho thấy rủi ro đã bị định giá quá cao trước đó đang nhanh chóng được xóa bỏ. Dòng tiền toàn cầu chuyển từ “chế độ tránh rủi ro” sang “chế độ ưa rủi ro”, lợi ích trực tiếp nhất là các tài sản có beta cao.

Ảnh hưởng đến thị trường tiền mã hóa? Trong ngắn hạn, khả năng cao là các tài sản rủi ro cùng nhau ăn mừng. BTC, ETH kiểu này, trước đây khi căng thẳng địa chính trị thường được gọi là “vàng kỹ thuật số”, nhưng thực chất vẫn là tài sản rủi ro, cùng tăng cùng giảm với thị trường chứng khoán. Hiện tại, sự kiện đen địa chính trị đã hạ nhiệt, kỳ vọng thanh khoản được cải thiện, lộ trình giảm lãi suất càng rõ ràng hơn, dòng tiền sẽ từ trái phiếu, vàng dần chuyển sang các tài sản cổ phần. Nếu cuối tuần thỏa thuận thực sự được ký kết, đợt sóng tin này có khả năng kéo dài đến tuần sau.

Nhưng韭老 phải phun chút nước lạnh: Thỏa thuận chỉ là “về mặt khái niệm”, chưa phải là văn bản cuối cùng. Trong khoảng thời gian từ thứ Sáu đến cuối tuần, bất kỳ biến động nào cũng có thể khiến thị trường điều chỉnh lại. Đừng vội “all in” khi thấy tin, những người dùng đòn bẩy quá cao dễ bị phản đòn thu hoạch. Về dài hạn, đây thực sự là tín hiệu tích cực——tăng cường rủi ro toàn cầu, môi trường vĩ mô thân thiện hơn với crypto. Nhưng nhớ rằng, tin tức và thị trường dễ đảo chiều nhất, cứ quan sát kỹ các chi tiết ký kết tại châu Âu cuối tuần rồi hẵng quyết.