Đồng tiến ánh sáng lùi! Những ai chưa học báo cáo gây chấn động của SemiAnalysis sẽ bị tụt lại phía sau

Báo cáo có tựa đề Powered Down, Lights Off. 800VDC Pushout and CPO Delays tập trung vào chuỗi ảnh hưởng ít nhất đến năm 2028 của CPO mới có thể quy mô hóa. Đọc nhanh bằng quantum, tóm lại là thị trường quá lạc quan về 800VDC và CPO, hiện tại tỷ lệ thành công và vấn đề tích hợp khá nghiêm trọng, dẫn đến việc Nvidia ban đầu thúc đẩy sử dụng rộng rãi 800VDC ít nhất phải hoãn đến 2028-2029, trong kiến trúc Rubin hiện tại 800VDC không phải là thứ cần thiết
Nếu việc tăng sản lượng của CPO phải đến năm 28 mới đạt được, thì lợi ích sẽ dành cho các nhà cung cấp đồng liên kết (AEC) và mô-đun quang có thể tháo rời, tình hình ánh sáng tiến vào đồng sẽ bị đảo ngược, hai lĩnh vực này sẽ tiếp tục thắng trong hai năm tới. Tất nhiên, các cổ phiếu mạnh về CPO như $LITE chưa bị chứng minh là sai, không cần quá hoảng loạn, cá nhân tôi vẫn lạc quan về tương lai của CPO, nhưng hiện tại tôi vẫn tập trung vào các cổ phiếu như đồng liên kết, mô-đun quang có thể tháo rời, những cổ phiếu này chắc chắn sẽ được thị trường đẩy mạnh trong ngắn hạn. Kể từ khi báo cáo được phát hành, sự đồng thuận về dòng vốn rõ ràng tập trung vào các cổ phiếu này
$CRDO $ALAB