「Chúa mới」Serenity bàn về khung đầu tư cá nhân: Đoán đúng những điều thị trường chưa biết, dùng mảnh ghép để ghép thành luận điểm niềm tin cao

BlockBeats Tin tức, ngày 7 tháng 6, "ông vua cổ phiếu mới" Serenity đã phản hồi về cách các nhà đầu tư mới nên học hỏi đầu tư và trình bày hệ thống khung đầu tư của riêng mình. Serenity thừa nhận phong cách cá nhân hơi khác biệt, về bản chất dựa trên việc tự đưa ra phán đoán dựa trên thông tin chưa được thị trường nắm bắt, cộng thêm tích lũy kinh nghiệm sống. "Nhiều thứ chỉ là đoán mò các mối quan hệ phi cấu trúc, rồi chờ xem mình đúng hay sai. Khả năng này rất khó truyền đạt qua các khóa học, phần lớn là tích lũy kỹ năng sống, rồi áp dụng vào thị trường."

Serenity đã tổng kết phương pháp này qua hai ví dụ điển hình. Thứ nhất là Raspberry Pi (máy tính nhỏ gọn Raspberry Pi): Thị trường thường cho rằng RPI là đồ chơi giáo dục, nhưng anh quan sát thấy sau khi OpenClaw (khung AI mã nguồn mở) nổi lên, nhiều bạn bè xung quanh mua số lượng lớn Raspberry Pi và Mac Mini để triển khai ứng dụng AI, trên mạng xuất hiện các video hướng dẫn lập trình AI, do đó anh dự đoán AI sẽ trở thành động lực tăng trưởng lý tưởng của RPI — dự đoán doanh thu tăng trưởng khoảng 55% dựa trên mô hình dự đoán riêng, cuối cùng báo cáo tài chính công bố tăng 58%, vượt xa dự đoán của thị trường là 14%. "Các phương tiện truyền thông lúc đó đều nói nó là cổ meme, vì các kênh công khai không thể thấy được doanh thu từ AI mang lại."

Thứ hai là AXT: Khi mua vào khoảng 12 USD, anh bị chế nhạo, các ảo tưởng về mô hình ngôn ngữ lớn thậm chí còn khẳng định các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn và chính phủ đã phát hiện và sửa lỗi nền tảng phosphide indium, các nhà phân tích thì dùng ước tính TAM ổn định để đánh giá AXT bị định giá quá cao. "Nhưng AXT kiểm soát khoảng 40% chuỗi cung ứng InP, không có nó toàn bộ chuỗi sẽ đứt, điều bạn cần đoán là — nếu nó trở thành một điểm nghẽn như NAND, dựa trên khả năng kiểm soát, giá trị thị trường có thể đạt được là bao nhiêu, người mua sẽ xem nó với giá bao nhiêu." Các kết luận nghiên cứu của Goldman Sachs hiện tại và báo cáo tài chính của các công ty wafer nền, đều chỉ xác nhận sau khi anh đăng bài phân tích AXT.

Serenity cũng thừa nhận, không phải tất cả các khoản đầu tư đều phức tạp như vậy, "nhiều cổ phiếu dùng phương pháp tiêu chuẩn là đủ". Ví dụ như AAOI nếu dự báo doanh thu hàng năm đạt 471 triệu USD vào nửa đầu năm 2027, trong khi giá trị thị trường hiện tại chỉ 12 tỷ USD, có thể bị đánh giá thấp; Samsung Electronics thì đơn giản hơn, dựa trên mô hình doanh thu hoạt động của thị trường cho năm 2027, 2028 để đánh giá xem định giá hiện tại có hợp lý hay không. Đối với JBL (捷普), vốn 1.6T LRO (nhận quang tuyến tính) chưa có dữ liệu doanh số rõ ràng, "chỉ có thể đoán nó phổ biến đến mức nào, rồi suy diễn ảnh hưởng đến giá trị thị trường hiện tại." Serenity tổng kết rằng bản thân mình làm chủ yếu là ghép các mảnh vụn không liên quan thành các luận cứ có niềm tin cao, "tất nhiên có thể sai sót bất cứ lúc nào."