Các sàn giao dịch tiền điện tử thắt chặt kiểm soát rủi ro khi tiêu chuẩn ngày càng cao

Các sàn giao dịch tiền điện tử đang áp dụng các biện pháp kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt hơn khi tiêu chuẩn tuân thủ trở thành phần cốt lõi của hoạt động tài sản kỹ thuật số

Nội dungCác tiêu chuẩn AML nghiêm ngặt hơn trở thành chuẩn mực ngànhTiếp xúc gián tiếp vẫn là điểm yếuChâu Âu dẫn đầu khi MiCA gia tăng áp lựcBáo cáo của Chainalysis cho biết gần 47% các công ty tiền điện tử ra mắt vào năm 2026 hiện sử dụng các tiêu chuẩn giám sát từng được xem là tiêu chuẩn vàng vào năm 2020. Sự chuyển đổi này theo sau các vụ hack, vi phạm lệnh trừng phạt và thất bại đã thúc đẩy ngành công nghiệp xem quản lý rủi ro là ưu tiên hàng ngày.

Các tiêu chuẩn AML nghiêm ngặt hơn trở thành chuẩn mực ngành

Tuân thủ tiền điện tử đã vượt ra ngoài các kiểm tra cơ bản. Theo Chainalysis, chỉ khoảng 10% các công ty hoạt động ở mức giám sát cao nhất vào năm 2020 và 2021. Tỷ lệ này đã tăng lên, với các công ty áp dụng các thiết lập chống rửa tiền chặt chẽ hơn ngay từ khi ra mắt.

Báo cáo cho rằng sự thay đổi lớn nhất xảy ra sau năm 2023, khi các thực hành giám sát mạnh mẽ hơn bắt đầu định hình tiêu chuẩn thị trường. Các công ty từng điều chỉnh kiểm soát chỉ sau các sự cố giờ đây đang xây dựng hệ thống tuân thủ vào kế hoạch ra mắt. Điều này cho thấy quản lý rủi ro đã trở thành một phần liên kết với uy tín, tiếp cận ngân hàng và khả năng tồn tại.

Các công ty tiền điện tử cũng phải đối mặt với sự chú ý sát sao hơn từ các nhà quản lý và đối tác tổ chức. Thị trường đang cố gắng xây dựng lại niềm tin sau các vụ bê bối làm tổn hại đến sự tin tưởng vào các nền tảng. Các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn giúp các sàn phát hiện các dòng chảy đáng ngờ trước khi chúng trở thành vấn đề pháp lý hoặc uy tín.

Tiếp xúc gián tiếp vẫn là điểm yếu

Chainalysis phát hiện rằng các kiểm tra tiếp xúc trực tiếp đã được cải thiện trên toàn ngành. Các kiểm tra này phát hiện các khoản tiền liên kết trực tiếp với ví bị trừng phạt, nền tảng bị hack hoặc các đối tượng phạm pháp. Tuy nhiên, việc giám sát tiếp xúc gián tiếp vẫn còn yếu khi các khoản tiền di chuyển qua nhiều ví trước khi đến sàn giao dịch.

Khoảng cách này quan trọng vì các đối tượng phạm pháp thường sử dụng các chuyển khoản đa bước để che giấu nguồn gốc quỹ. Viện Basel về Quản trị đã cảnh báo rằng việc truy vết các chuỗi giao dịch này vẫn còn khó khăn, ngay cả khi có các công cụ phân tích blockchain mạnh mẽ hơn. Tổ chức Hành động Tài chính (FATF) cũng lập luận rằng việc lọc tĩnh không đủ để xử lý rủi ro liên quan đến crypto.

Các ngân hàng truyền thống vẫn áp dụng các tiêu chuẩn chặt chẽ hơn nhiều so với nhiều công ty tiền điện tử nội bộ. Chainalysis lưu ý rằng các ngân hàng thường đánh dấu các giao dịch gần 150 đô la, trong khi các sàn giao dịch cho phép ngưỡng gần 950 đô la. Sự khác biệt đã thu hẹp, nhưng vẫn cho thấy cách tài chính truyền thống đã gia nhập lĩnh vực crypto với các hệ thống AML nghiêm ngặt hơn.

Châu Âu dẫn đầu khi MiCA gia tăng áp lực

Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi xếp trước trong việc giám sát tiếp xúc gián tiếp, theo báo cáo. Các thị trường Châu Á - Thái Bình Dương vẫn còn không đều, với một số khu vực có cách tiếp cận lỏng lẻo hơn đối với tuân thủ.

Chương trình quy định về Thị trường trong Tài sản Crypto của Châu Âu, gọi là MiCA, đang thúc đẩy các công ty hướng tới sự giám sát chặt chẽ hơn. Khung pháp lý này đã gia tăng áp lực lên các công ty crypto để cải thiện giám sát giao dịch, quản trị và kiểm tra rủi ro.

Chainalysis ước tính rằng các nhóm hacker liên kết với Triều Tiên đã gây thiệt hại gần 2 tỷ đô la trong các khoản lỗ crypto vào năm 2025. TRM Labs cũng báo cáo rằng khối lượng crypto phạm pháp đã tăng 145% so với cùng kỳ năm trước, lên khoảng 158 tỷ đô la. Những con số này cho thấy lý do tại sao các nhà quản lý và các công ty đang thắt chặt các biện pháp kiểm soát.