Mình vừa nhận ra là nhiều bạn mới vào thị trường vẫn còn hơi mơ hồ về khái niệm leverage là gì. Hôm nay mình sẽ chia sẻ những gì mình học được sau nhiều năm giao dịch, có thể nó sẽ giúp ích cho các bạn.

Đơn giản nhất, leverage là gì thì nó chính là công cụ cho phép bạn kiểm soát một khoản tiền lớn hơn rất nhiều so với vốn thực tế bạn đặt vào. Ví dụ, bạn có 1000 USD trong tài khoản, nhưng với leverage 100:1, bạn có thể giao dịch giá trị tới 100.000 USD. Nghe có vẻ quá tốt để là sự thật phải không? Thực ra nó cũng thế đấy, nhưng cái bẫy nằm ở chỗ rủi ro cũng được khuếch đại theo cùng tỷ lệ.

Cái gọi là margin hay ký quỹ là số tiền tối thiểu bạn phải có trong tài khoản để sử dụng leverage. Nếu bạn muốn giao dịch một hợp đồng tương lai EUR có giá trị 100.000 USD với leverage 200:1, bạn chỉ cần đặt cọc khoảng 500 USD. Phần còn lại là tiền vay từ sàn môi giới.

Mỗi sàn giao dịch sẽ cung cấp các mức leverage khác nhau. Phổ biến nhất là 20:1, 50:1, 100:1, 200:1 và 400:1. Mức 100:1 hay 200:1 khá phổ biến với các tài khoản tiêu chuẩn. Nhưng cẩn thận với mức 400:1 nếu bạn là trader mới, vì một biến động nhỏ cũng có thể khiến bạn mất sạch vốn trong vài phút.

Khi nói đến cách leverage là gì hoạt động trong thực tế, hãy tưởng tượng bạn đầu tư 1000 USD vào một cổ phiếu giá 100 USD. Mà không dùng leverage, bạn chỉ mua được 10 cổ phiếu. Nếu giá tăng 20 USD, lợi nhuận của bạn là 200 USD, tức 20% trên vốn đầu tư. Nhưng nếu bạn dùng leverage với margin 10%, bạn chỉ cần 100 USD để mở vị thế 1000 USD. Lợi nhuận vẫn là 200 USD, nhưng trên vốn gốc 100 USD, tức lợi nhuận 200%. Tuyệt vời phải không? Nhưng nếu giá giảm 20 USD, bạn sẽ mất 200 USD, tức mất gấp đôi vốn ban đầu của mình.

Leverage có thể dùng trên nhiều thị trường khác nhau. Trên forex, các biến động giá nhỏ rất lý tưởng cho leverage vì bạn có thể hưởng lợi từ những thay đổi nhỏ. Với tiền điện tử như Bitcoin hay Ethereum, leverage cũng được dùng rộng rãi. Thị trường hàng hóa, chỉ số, thậm chí quyền chọn cũng đều hỗ trợ leverage.

Ứu điểm của leverage rõ ràng là sức mua gia tăng. Bạn không cần vốn lớn để tham gia giao dịch. Chi phí cũng thấp hơn vì bạn chỉ cần đặt cọc một phần nhỏ. Ngoài ra, bạn còn có thể kiếm lợi nhuận ngay cả khi giá giảm, điều này gọi là bán khống. Và một số thị trường như forex, tiền điện tử hoạt động 24/7, cho phép bạn giao dịch bất cứ lúc nào.

Nhưng nhược điểm cũng không nhỏ. Leverage khuếch đại không chỉ lợi nhuận mà còn cả thua lỗ. Một biến động nhỏ có thể phá hủy toàn bộ vốn của bạn. Nếu vị thế đi ngược chiều, sàn sẽ yêu cầu bạn nạp thêm tiền, gọi là margin call. Nếu không có tiền, vị thế của bạn sẽ bị đóng buộc. Ngoài ra, nếu bạn giữ vị thế qua đêm, bạn sẽ phải trả phí qua đêm.

Cách quản lý rủi ro là chìa khóa. Luôn luôn đặt stop loss để giới hạn tổn thất nếu thị trường đi ngược chiều. Đặt take profit để chốt lời khi đạt được mục tiêu. Một số sàn cung cấp tài khoản hạn chế rủi ro, đảm bảo rằng bạn không mất nhiều hơn vốn đặt cọc.

Khi chọn mức leverage, hãy cân nhắc kỹ. Mức leverage cao cho phép bạn linh hoạt hơn trong đặt stop loss, nhưng rủi ro cũng cao hơn. Ngược lại, mức leverage thấp an toàn hơn nhưng ít linh hoạt. Leverage giống như thẻ tín dụng, bạn biết bạn có thể vay nhiều hơn, nhưng điều đó phát sinh chi phí. Không bắt buộc phải dùng hết mức leverage mà sàn cung cấp.

Lời khuyên của mình cho những bạn mới: hãy bắt đầu với tài khoản demo trước. Hiểu rõ cách leverage là gì hoạt động, cách quản lý rủi ro, rồi mới giao dịch với tiền thật. Xây dựng chiến lược riêng của mình, không vội vàng. Thị trường sẽ luôn ở đó, không có gì phải sợ bỏ lỡ. Chúc các bạn giao dịch thành công!