Gần đây tôi đang xem các cuộc thảo luận của nhà giao dịch, phát hiện nhiều người mới vẫn chưa hiểu rõ về lệnh thị trường và lệnh giới hạn. Thực ra, hai loại lệnh này đều có mục đích riêng, chìa khóa là phải biết khi nào dùng loại nào.

Đầu tiên nói về lệnh thị trường. Là khi bạn quyết định mua hoặc bán ngay lập tức, giá do thị trường quyết định, tốc độ thực hiện nhanh. Ví dụ, EUR/USD hiện tại giá mua 1.09402, giá bán 1.09471, bạn chỉ cần nhấn vào mức giá này để giao dịch. Ưu điểm là chắc chắn vào lệnh, nhược điểm là giá bạn thấy và giá cuối cùng thực hiện có thể chênh lệch, đặc biệt khi thị trường biến động lớn.

Lệnh giới hạn thì khác. Bạn cố định một mức giá, chỉ khi thị trường giảm xuống mức đó thì lệnh tự động thực hiện. Ví dụ, bạn thấy EUR/USD dao động trong khoảng 50 đến 55, đặt lệnh mua tại 50 hoặc 51, chờ thị trường đưa đến. Ưu điểm là kiểm soát được chi phí, nhưng rủi ro là thị trường có thể mãi không chạm tới mức giá mục tiêu của bạn, lệnh cứ thế nằm đó.

Tôi nghĩ lợi thế của lệnh giới hạn là nó cho bạn nhiều quyền chủ động hơn. Đặc biệt đối với những nhà giao dịch không thể theo dõi liên tục, bạn có thể đặt sẵn lệnh mua tại 50, bán tại 60, rồi tắt phần mềm đi làm việc khác. Nếu thực hiện đúng, theo thời gian, kiểu giao dịch có kỷ luật này thường mang lại kết quả tốt. Hơn nữa, trong thị trường đi ngang, dùng lệnh giới hạn có thể tiết kiệm đáng kể chi phí giao dịch.

Vậy khi nào nên dùng lệnh thị trường? Chính là khi thị trường đi theo xu hướng một chiều. Ví dụ, khi xuất hiện tin tức tích cực hoặc tiêu cực đột ngột, giá tài sản tăng hoặc giảm mạnh, lúc này nhập lệnh bằng tay theo giá sẽ không kịp, dùng lệnh thị trường để đảm bảo vào lệnh ngay lập tức.

Nói về rủi ro của lệnh giới hạn, lớn nhất là không thực hiện được giao dịch. Vì vậy, đặt mức giá mục tiêu hợp lý rất quan trọng, cần xem xét giá trị thực của tài sản, tính thanh khoản của thị trường và các yếu tố kỹ thuật. Ngoài ra, do lệnh giới hạn thường không thực hiện ngay lập tức, bạn cần kiên nhẫn chờ đợi. Rủi ro của lệnh thị trường là trong các đợt biến động lớn, có thể mua phải giá không có lợi, đồng thời cần cẩn thận với rủi ro đảo chiều do mua đuổi hoặc bán tháo.

Tổng thể, nếu bạn muốn giao dịch nhanh chóng, lệnh thị trường phù hợp hơn; còn nếu không vội, muốn kiểm soát chi phí, lợi ích của lệnh giới hạn thể hiện rõ. Nhà giao dịch ngắn hạn thường thích lệnh thị trường để thực hiện nhanh, còn nhà giao dịch dài hạn có kinh nghiệm thì biết tận dụng lợi thế của lệnh giới hạn để quản lý rủi ro và chi phí một cách tinh tế hơn.