Gần đây có bạn hỏi tôi về cách thức giao dịch đòn bẩy, tôi nhận thấy nhiều người mới vẫn còn khá mơ hồ về phần này, nên tôi tổng hợp lại một chút kinh nghiệm chia sẻ cho mọi người.

Thật lòng mà nói, ban đầu tôi cũng bị giá Bitcoin làm cho sợ hãi. Năm ngoái, BTC đã vượt qua 100.000 USD, đối với người nhỏ lẻ thì hoàn toàn không thể mua trọn một đồng. Lúc đó nếu có thể dùng đòn bẩy, tình hình sẽ hoàn toàn khác.

Khái niệm cốt lõi của giao dịch đòn bẩy thực ra rất đơn giản, đó là bạn không cần phải bỏ ra toàn bộ vốn, chỉ cần đặt một phần tiền ký quỹ là có thể kiểm soát vị thế lớn hơn của tiền điện tử. Ví dụ, tôi muốn mua 0.01 hợp đồng Bitcoin, bình thường sẽ tốn 1085 USD, nhưng nếu dùng đòn bẩy 10 lần, tôi chỉ cần bỏ ra khoảng 108.5 USD là xong. Mức ngưỡng giảm xuống gấp mười lần, đó chính là sức mạnh của đòn bẩy.

Tuy nhiên, sử dụng đòn bẩy cũng phải trả giá. Trước tiên là phí lãi suất, khoản vay của bạn sẽ tính lãi theo một tỷ lệ nhất định. Thứ hai là phí giao dịch hoặc chênh lệch giá, các nền tảng khác nhau thu phí khác nhau. Còn có phí qua đêm, nếu bạn giữ vị thế qua đêm thì phải trả lãi qua đêm. Một số nền tảng còn yêu cầu chia sẻ lợi nhuận từ giao dịch đòn bẩy, tất cả đều cần phải hiểu rõ trước.

Về việc chọn mức đòn bẩy, kinh nghiệm cá nhân của tôi cho thấy, đòn bẩy cao thật sự giúp kiếm lợi nhanh nhưng rủi ro cũng lớn. Ví dụ, giả sử tôi có 10 triệu TWD muốn đầu tư Bitcoin, dùng đòn bẩy 10 lần, Bitcoin tăng 10% thì tôi kiếm được 10 triệu, gấp đôi; còn giảm 10% thì mất sạch vốn và bị buộc phải đóng vị thế. Ngược lại, dùng đòn bẩy 2 lần, biến động 10% chỉ kiếm lỗ 2 triệu, trông có vẻ không hấp dẫn bằng nhưng ít rủi ro hơn nhiều, ít nhất còn sống để đón chờ cơ hội tiếp theo.

Hiện tại, tôi khuyên mọi người, nếu mới bước chân vào thị trường tiền mã hóa, tuyệt đối đừng dùng đòn bẩy cao ngay từ đầu. Tiền điện tử vốn đã biến động lớn, dùng đòn bẩy thấp sẽ giúp kiểm soát rủi ro tốt hơn. Dù lợi nhuận không cao bằng, nhưng còn sống để thấy cơ hội tiếp theo mới là quan trọng nhất.

Việc tính toán số vốn cần thiết cho giao dịch đòn bẩy thực ra không khó. Công thức là giá trị tài sản giao dịch chia cho mức đòn bẩy. Ví dụ, giá Bitcoin là 60.000 USD, mua 1 hợp đồng (0.01 BTC), dùng đòn bẩy 10 lần, thì số tiền ký quỹ cần là 60.000 x 0.01 chia cho 10, bằng 60 USD.

Giao dịch đòn bẩy còn có một khái niệm quan trọng gọi là ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Ký quỹ ban đầu là số tiền tối thiểu bạn cần để mở vị thế, ký quỹ duy trì là số dư tối thiểu bạn phải giữ. Khi giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nền tảng sẽ gửi thông báo margin call yêu cầu bổ sung tiền, nếu không sẽ tự động đóng vị thế của bạn. Cơ chế này nhằm bảo vệ cả nền tảng lẫn chính bạn.

Quản lý rủi ro tôi muốn nhấn mạnh đặc biệt. Trước tiên là phải đặt điểm cắt lỗ, đòn bẩy sẽ làm tăng độ biến động, không có điểm cắt lỗ giống như đánh bạc. Thứ hai là chọn mức đòn bẩy hợp lý, đừng bị cám dỗ bởi lợi nhuận cao từ đòn bẩy lớn. Cuối cùng là chú ý đến biến động trong các khung thời gian khác nhau, một số thời điểm rủi ro đặc biệt lớn.

Về các nền tảng giao dịch, thị trường có nhiều dịch vụ đòn bẩy khác nhau, mỗi nơi có đặc điểm riêng. Có nền tảng đòn bẩy có thể mở tới mức rất cao, có nơi lại cung cấp giao diện thân thiện hơn, hoặc hỗ trợ đa thị trường. Khi chọn nền tảng, cần dựa vào nhu cầu của mình, đừng theo đuổi theo đám đông.

Tổng thể, giao dịch đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Dùng tốt có thể kiếm lời nhỏ mà nhiều, dùng không cẩn thận dễ mất sạch vốn. Kinh nghiệm của tôi là, ban đầu nên bắt đầu với đòn bẩy thấp để làm quen với thị trường, khi đã hiểu rõ rủi ro rồi mới tính đến việc nâng cao mức đòn bẩy. Người mới dễ mắc sai lầm nhất là tham lam, kết quả là chỉ sau một đợt biến động đã bị loại khỏi cuộc chơi. Hy vọng mọi người đều có thể sống lâu hơn trong thị trường tiền mã hóa.