Vừa rồi có người hỏi tôi RSI là gì, cứ整理 lại những điểm cốt lõi của chỉ số này đã.

Thật lòng mà nói, nếu bạn mới bắt đầu tiếp xúc phân tích kỹ thuật, chỉ số RSI tương đối mạnh yếu chắc chắn là điều cần học. Thứ này dùng rất đơn giản, nhưng sức mạnh không nhỏ, nhiều nhà giao dịch đều xem nó như một tham khảo để xác định thời điểm mua bán.

Logic của RSI thực ra rất trực quan, là so sánh mức tăng và giảm giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian để xem thị trường bên mua và bên bán ai mạnh hơn. Cách tính cũng không phức tạp, chọn một chu kỳ (thường 14 ngày), cộng tổng mức tăng và giảm riêng biệt rồi trung bình, sau đó chia trung bình tăng cho trung bình giảm, cuối cùng đưa vào công thức RSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS)), để ra một giá trị trong khoảng từ 0 đến 100.

Giá trị này nhìn thế nào? RSI vượt quá 70 thì vào vùng quá mua, nghĩa là đã tăng quá nhiều có thể điều chỉnh lại; dưới 30 là vùng quá bán, cho thấy giảm quá mạnh có thể có phản hồi. Nhưng có một cái bẫy ở đây, trong các xu hướng tăng hoặc giảm mạnh, RSI sẽ xuất hiện hiện tượng giảm dần hiệu quả, lâu dài mắc kẹt ở vùng cực đoan không đổi, lúc này tín hiệu quá mua quá bán sẽ mất hiệu lực, cần kết hợp các chỉ số khác để đánh giá.

Cái tôi thường dùng nhất là phân kỳ RSI. Phân kỳ là tình huống giá và RSI đi không đồng bộ. Ví dụ, giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không theo kịp tạo đỉnh, mà còn đi xuống, gọi là phân kỳ đỉnh, thường báo hiệu đà tăng yếu đi, có thể điều chỉnh. Ngược lại, giá tạo đáy mới nhưng RSI không tạo đáy hoặc bắt đầu bật lên, gọi là phân kỳ đáy, thường ngụ ý xu hướng giảm có thể chuyển sang tăng. Tuy nhiên, phân kỳ không phải lúc nào cũng chính xác tuyệt đối, đặc biệt trong xu hướng mạnh, phân kỳ có thể kéo dài rất lâu mới đảo chiều, cần kiên nhẫn chờ xác nhận.

Cũng có cách xem RSI và đường trung tuyến 50. RSI vượt qua 50 cho thấy lực tăng chiếm ưu thế, tương lai có thể lạc quan; dưới 50 thì lực giảm mạnh hơn, xu hướng có thể bi quan. Đường trung tuyến này có thể xem như ranh giới giữa mua và bán.

Nếu muốn phân tích chính xác hơn, có thể thiết lập nhiều RSI với các chu kỳ khác nhau, ví dụ 6 ngày, 12 ngày, 24 ngày. Nếu nhiều đường cùng nằm dưới 50 tạo thành hình W, cho thấy lực bán yếu đi, có thể bật lên; nếu nằm trên 50 tạo thành hình M, thì lực mua yếu, có thể giảm. Đường ngắn hạn cắt lên trên đường dài hạn gọi là giao cắt vàng, thường là thời điểm tốt để vào lệnh mua; ngược lại, cắt xuống gọi là giao cắt tử thần, có thể là tín hiệu đóng vị thế.

Việc thiết lập tham số cũng rất quan trọng. RSI 14 ngày chuẩn phù hợp với đa số tình huống, nhưng bạn có thể điều chỉnh theo phong cách giao dịch của mình. Muốn ngắn hạn thì giảm chu kỳ xuống 5, 7 ngày để RSI nhạy hơn; làm trung dài hạn thì kéo dài lên 20, 30 ngày để lọc nhiễu từ biến động ngắn hạn.

Cuối cùng, nhắc nhở rằng RSI dù rất hữu ích, nhưng chỉ là công cụ tham khảo, không phải chỉ số dự đoán tuyệt đối. Hiện tượng giảm dần hiệu quả, phân kỳ mất hiệu lực đều có thể xảy ra, vì vậy cần kết hợp các chỉ số khác như đường trung bình, MACD, volume để đưa ra quyết định tổng thể, đồng thời đặt stop-loss chặt chẽ, để tồn tại lâu hơn trên thị trường.