Tôi đã nhiều năm xem các nhà giao dịch bị ám ảnh bởi các chỉ số, nhưng có một chỉ số thực sự hoạt động nếu bạn sử dụng đúng cách: RSI. Và không phải vì nó ma thuật, mà vì nó nắm bắt được điều gì đó mà giá cả tự nó không cho bạn thấy.

RSI, hay Chỉ số Sức mạnh Tương đối, chủ yếu đo xem thị trường đang mua hoặc bán quá mức hay không. Nó so sánh các mức đóng cửa tăng giá với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định và chuẩn hóa tất cả vào thang điểm từ 0 đến 100. Điều hay là nó làm dịu đi tiếng ồn của giá và cung cấp cho bạn một dải cố định để làm việc, giúp mọi thứ dễ dàng hơn.

Khi RSI tăng trên 70, về mặt kỹ thuật, tài sản đang bị mua quá mức. Khi giảm xuống dưới 30, nó đang bị bán quá mức. Nhưng đây là mẹo: điều đó không có nghĩa là giá sẽ đảo chiều ngay lập tức. Tôi đã thấy các tài sản duy trì trạng thái mua quá mức trong nhiều tháng nếu các nhà đầu tư vẫn tiếp tục mua. RSI cung cấp cho bạn một điều kiện cần thiết, nhưng bạn cần xác nhận nó bằng phân tích xu hướng. Nếu không, bạn sẽ liên tục giao dịch với các tín hiệu giả.

Hãy xem điều gì đã xảy ra với Tesla từ năm 2019 đến 2022. Vào tháng 5 năm 2019, RSI rơi vào trạng thái quá bán. Bạn mong đợi một sự bật lên, và đúng như vậy đã xảy ra. Nhưng điều thú vị là cách chỉ số này phản ứng sau đó. Nó đạt mức quá mua vào tháng 2 năm 2020 trong thời kỳ hỗn loạn của COVID, nhưng chưa bao giờ phá vỡ xu hướng tăng trước đó. Điều đó cho bạn biết đó chỉ là một sự điều chỉnh, không phải là một sự thay đổi hướng đi. Sau đó, RSI lại đạt mức quá mua nhiều lần từ 2020 đến 2021, luôn quay trở lại mà không giảm quá nhiều. Điều đó xác nhận rằng xu hướng vẫn còn mạnh.

Điều thay đổi vào tháng 10 năm 2021 là khác biệt. RSI đạt mức quá mua, nhưng sau đó không còn chạm vào vùng đó nữa. Trong khi đó, giá bắt đầu tạo các đỉnh giảm dần. Sự phân kỳ này là tín hiệu cho thấy điều gì đó đang bị phá vỡ. Vào tháng 12, xu hướng tăng bị phá vỡ và RSI rơi vào trạng thái quá bán. Từ đó, trong khi chỉ số dao động giữa trạng thái quá bán và vùng trung bình của nó, giá sẽ tiếp tục giảm.

Bây giờ, có một điều mà nhiều người bỏ qua: mức trung bình của RSI, nằm ở 50. Số vô hình này rất quan trọng. Khi RSI dao động giữa 50 và 70, giá thường tăng. Khi dao động giữa 50 và 30, giá thường giảm. Nếu chỉ số cắt xuống dưới 50 trong một xu hướng tăng, đó là một sự điều chỉnh, nhưng miễn là nó không dừng lại ở đó, xu hướng vẫn còn sống.

Các tín hiệu đáng tin cậy nhất từ RSI đến từ các phân kỳ. Hãy tưởng tượng rằng giá tạo các mức thấp thấp hơn, nhưng RSI lại tạo các mức thấp cao hơn. Điều đó có nghĩa là áp lực bán đang yếu đi và khả năng bật lên là cao. Đã xảy ra với Broadcom: giá giảm, nhưng RSI cho thấy lực bán đang yếu dần. Sau đó, xu hướng tăng trở lại.

Điều ngược lại cũng đúng. Khi giá tạo các đỉnh cao hơn nhưng RSI lại tạo các đỉnh thấp hơn, thị trường đang mất đà. Đó là điều đã xảy ra với Disney: mọi thứ dường như vẫn tăng, nhưng RSI cảnh báo rằng có điều gì đó không ổn. Sau nhiều tháng, giá đã sụp đổ.

Nếu bạn muốn tín hiệu chắc chắn hơn, hãy kết hợp RSI với một chỉ số khác. MACD hoạt động tốt cho việc này. Chờ đến khi RSI đạt vùng cực đoan, rồi xác nhận bằng cách MACD cắt đường trung bình của nó. Điều đó cung cấp cho bạn cả điều kiện cần và đủ để vào lệnh. Với Block Inc., ví dụ, RSI ở trạng thái quá mua và sau đó MACD xác nhận giảm. Đó là đủ để mở vị thế bán với sự tự tin.

Điều tôi đã học là RSI không phải là một công cụ ma thuật. Nó chỉ là một phần của bức tranh lớn hơn. Điều quan trọng là sử dụng nó để xác nhận những gì biểu đồ đã cho bạn biết. Nếu bạn thấy một sự phá vỡ xu hướng và RSI xác nhận, đó là một xác suất tốt. Nếu bạn thấy các phân kỳ giữa giá và chỉ số, hãy chú ý vì điều đó thường báo trước các thay đổi.

Cuối cùng, RSI hữu ích vì nó giúp bạn không bị mắc kẹt trong các động thái quá mức. Nó cho bạn biết khi nào thị trường đã kéo dài và khi nào còn nhiên liệu để tiếp tục. Nhưng luôn nhớ: đó chỉ là một chỉ số. Phân tích xu hướng vẫn là vua.