Đòn bẩy giao dịch, thật sự có tốt như vậy không? Gần đây, tôi thường thấy các nhà giao dịch mới bắt đầu quá dễ dàng tiếp xúc với đòn bẩy rồi gặp phải thiệt hại lớn. Thực ra, đòn bẩy bản thân không phải là điều xấu, nhưng nếu sử dụng mà không hiểu rõ thì thật sự rất nguy hiểm.

Đòn bẩy là gì? Nói đơn giản, là vay tiền từ nhà môi giới để giao dịch. Giống như dùng cần cẩu để nâng vật nặng, với số vốn nhỏ cũng có thể tạo ra vị thế lớn, điều này rất hấp dẫn. Ví dụ, chỉ cần 100.000 won, nếu dùng đòn bẩy 10 lần thì có thể giao dịch với quy mô 1 triệu won.

Vậy sức mạnh thực sự của đòn bẩy là gì? Nếu giá tăng 1%, thì với đòn bẩy 10 lần, lợi nhuận sẽ gấp 10 lần. Đầu tư 100.000 won thì lợi nhuận là 10.000 won, còn đầu tư 1 triệu won thì là 100.000 won. Ngược lại, nếu giảm 1% thì thiệt hại cũng gấp 10 lần. Đây chính là lưỡi dao hai lưỡi của đòn bẩy. Với đòn bẩy 20 lần, chỉ cần tăng 5% là có thể kiếm được toàn bộ vốn, nhưng nếu giảm 5% thì toàn bộ vốn cũng sẽ mất.

Bạn cần phải biết rõ về ký quỹ và tỷ lệ đòn bẩy. Ký quỹ là số tiền gửi làm tài sản thế chấp để duy trì vị thế, nếu không đủ sẽ bị gọi ký quỹ. Nhà môi giới sẽ yêu cầu nạp thêm tiền, nếu không làm được thì vị thế sẽ bị thanh lý bắt buộc. Tỷ lệ đòn bẩy là tỷ lệ giữa số tiền có thể giao dịch so với ký quỹ. 10:1 nghĩa là với 10.000 won, bạn có thể giao dịch 100.000 won; 50:1 nghĩa là chỉ cần giảm 1% là đã thiệt hại 50%.

Sự khác biệt lớn nhất giữa giao dịch đòn bẩy và giao dịch thông thường là gì? Nếu không dùng đòn bẩy, giao dịch 100.000 won thì khi tăng 1% sẽ kiếm được 1.000 won. Nhưng nếu dùng đòn bẩy, chỉ cần biến động nhỏ cũng có thể thu lợi lớn. Hiệu quả vốn cũng cao hơn. Với cùng 100.000 won, bạn có thể mở 10 vị thế. Nhưng thiệt hại cũng tăng theo cấp số nhân. Nếu giảm 10%, thì không dùng đòn bẩy thiệt hại 10%, còn dùng đòn bẩy 10 lần thì thiệt hại 100%. Cũng có nguy cơ gọi ký quỹ và gây căng thẳng lớn.

Liệu giao dịch đòn bẩy có phù hợp với bạn không? Thật lòng, đối với người mới bắt đầu thì không phù hợp. Thích hợp cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm, hiểu rõ thị trường, kiểm soát cảm xúc tốt và có khả năng quản lý rủi ro một cách hệ thống. Bạn cần sẵn sàng chịu thiệt hại lớn hơn số vốn ban đầu và có thể chịu đựng áp lực từ việc gọi ký quỹ hoặc thua lỗ lớn.

Tổng kết các lợi ích của giao dịch đòn bẩy như sau. Thứ nhất, lợi nhuận tiềm năng cao. Ngay cả biến động nhỏ cũng có thể mang lại lợi nhuận lớn. Thứ hai, hiệu quả vốn tốt. Dùng ít tiền để tạo ra vị thế lớn và áp dụng nhiều chiến lược khác nhau. Thứ ba, có thể giao dịch các tài sản đắt tiền hơn. Những tài sản mà vốn ban đầu không thể mua được, có thể tiếp cận nhờ đòn bẩy. Thứ tư, dùng để phòng ngừa rủi ro. Thứ năm, dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Nhưng cũng có nhược điểm rõ ràng. Thứ nhất, thiệt hại tiềm năng lớn. Không chỉ lợi nhuận mà thiệt hại cũng tăng theo cấp số nhân, thậm chí có thể mất toàn bộ vốn ban đầu. Thứ hai, xảy ra gọi ký quỹ. Nếu không đáp ứng đủ yêu cầu ký quỹ, vị thế sẽ bị thanh lý bắt buộc. Thứ ba, rủi ro biến động thị trường lớn. Biến động giá đột ngột có thể gây thiệt hại lớn. Thứ tư, chi phí phát sinh. Lãi vay hoặc phí hoán đổi tích tụ theo thời gian. Thứ năm, áp lực tâm lý lớn. Biến động nhỏ cũng có thể gây ra lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn, gây căng thẳng không nhỏ.

Vậy làm thế nào để quản lý rủi ro khi giao dịch đòn bẩy? Thứ nhất, luôn đặt lệnh cắt lỗ. Xác định trước điểm thoát khỏi vị thế để tránh thiệt hại lớn. Thứ hai, điều chỉnh quy mô vị thế phù hợp. Không để thiệt hại của một vị thế ảnh hưởng toàn bộ danh mục. Thứ ba, đa dạng hóa danh mục đầu tư. Phân bổ vào nhiều tài sản để giảm thiểu rủi ro. Thứ tư, theo dõi xu hướng thị trường liên tục. Thường xuyên kiểm tra tình hình và rủi ro tiềm tàng để điều chỉnh kịp thời. Thứ năm, sử dụng trailing stop để bảo vệ lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro biến động đột ngột. Thứ sáu, hạn chế dùng đòn bẩy quá cao. Trong thị trường biến động mạnh, đòn bẩy lớn dễ gây thiệt hại nặng. Thứ bảy, ghi chép nhật ký giao dịch. Ghi lại lý do mở và đóng vị thế, kết quả giao dịch, bài học để rút kinh nghiệm sau này.

Bạn cũng cần biết về các sản phẩm tài chính cho phép sử dụng đòn bẩy. Giao dịch ngoại hối là thị trường sử dụng đòn bẩy rất cao. Tỷ lệ biến động tỷ giá không lớn, nhiều nhà giao dịch dùng đòn bẩy trên 100 lần để kiếm lợi ngắn hạn. Giao dịch CFD cho phép kiếm lợi từ biến động giá mà không cần sở hữu tài sản thực, dùng đòn bẩy để mở vị thế lớn với vốn nhỏ, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn. Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua bán tài sản trong tương lai với giá cố định, dùng đòn bẩy để tạo lợi nhuận từ biến động nhỏ. Quyền chọn là hợp đồng cho phép mua hoặc bán tài sản với giá đã định trước, dùng đòn bẩy để giao dịch quy mô lớn với vốn nhỏ.

Tổng kết lại, giao dịch đòn bẩy có thể giúp tăng lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn. Bạn cần suy nghĩ kỹ xem đòn bẩy có phù hợp với mình hay không, hoặc nên giao dịch bình thường. Nếu quyết định dùng đòn bẩy, hãy quản lý rủi ro chặt chẽ, liên tục học hỏi thị trường và tích lũy kinh nghiệm giao dịch.