Khi nói về đầu tư nghiêm túc ở Brazil, tên của Luiz Barsi gần như tự động xuất hiện. Người này đã xây dựng một hành trình vượt xa các con số - thực chất là về tư duy.

Barsi sinh ra tại São Paulo năm 1939, trong một gia đình nghèo di cư người Tây Ban Nha. Ông làm việc từ nhỏ và điều này đã ảnh hưởng sâu sắc đến cách ông nhìn nhận về tiền bạc và an toàn tài chính. Điểm khác biệt là ông đã biến thực tế này thành một triết lý đầu tư vẫn truyền cảm hứng cho hàng nghìn người.

Điều làm Barsi khác biệt đơn giản là: ông không bao giờ cố gắng làm giàu nhanh chóng. Chiến lược của ông là xây dựng thu nhập thụ động qua cổ tức, giữ cổ phiếu của các công ty vững mạnh trong nhiều thập kỷ. Trong khi nhiều người muốn giao dịch trong ngày và kiếm lời trong vài ngày, Barsi nghĩ đến việc sống dựa vào thu nhập trong 30, 40 năm tới. Thường người ta gọi ông là Warren Buffett của Brazil, và không phải ngẫu nhiên.

Triết lý mà Barsi phát triển có ba trụ cột rõ ràng. Thứ nhất, tầm nhìn dài hạn - cổ phiếu để tồn tại suốt đời, không để bán trong những biến động ngắn hạn. Thứ hai, cổ tức là ưu tiên hàng đầu. Ông xem cổ phiếu như bất động sản cho thuê: điều quan trọng là dòng tiền liên tục, không quá chú trọng vào sự tăng giá. Thứ ba, xây dựng danh mục đầu tư hưu trí để hỗ trợ nhà đầu tư bất kể lương hưu công cộng.

Với nền tảng học về Kế toán, Luật và Kinh tế, Barsi đã xây dựng nền tảng kỹ thuật vững chắc để phân tích báo cáo tài chính và hiểu rõ về tạo ra dòng tiền. Kế hoạch của ông luôn là: mua cổ phiếu của các công ty bền bỉ, tăng tỷ lệ sở hữu theo thời gian và sống dựa vào cổ tức. Điều này đã kéo dài hơn 50 năm, không thay đổi.

Kết quả? Tài sản ước tính khoảng 4 tỷ R$. Điều đáng chú ý là Barsi đã làm điều này bằng cách đầu tư bằng nguồn lực của chính mình, trực tiếp vào cổ phiếu trên B3, không dựa vào các quỹ phức tạp hay cấu trúc quốc tế. Tăng trưởng tài sản thuần túy qua lãi kép và tái đầu tư liên tục cổ tức.

Barsi đã phổ biến khái niệm gọi là BEST - viết tắt của các ngành ông xem là thiết yếu: Ngân hàng, Năng lượng, Cấp thoát nước và Viễn thông. Ngân hàng có dòng tiền cao và lịch sử cổ tức ổn định. Năng lượng thì dự đoán được và bền vững, với nhu cầu liên tục. Cấp thoát nước hoạt động trong thị trường có cầu không co giãn. Viễn thông mang tính chiến lược mặc dù gặp thách thức về quy định. Các ngành này tạo thành nền tảng của danh mục hưu trí mà Barsi ủng hộ.

Các công ty như Itaúsa, Banco do Brasil, Copel và Klabin thường xuyên được liên kết với các khoản đầu tư của Barsi, nhưng ông luôn nhấn mạnh rằng điều quan trọng là chất lượng và khả năng dự đoán, chứ không phải số lượng tài sản.

Sai lầm lớn nhất mà Barsi nhận diện ở nhà đầu tư cá nhân là cố gắng dự đoán thị trường thay vì trở thành đối tác của các doanh nghiệp tốt. Ông mua đi mua lại, tận dụng khủng hoảng để tăng tỷ lệ sở hữu, giữ danh mục ít thay đổi. Kỷ luật về cảm xúc là tất cả.

Dù là tỷ phú, Barsi vẫn giữ cuộc sống kín đáo. Đối với ông, giàu có nghĩa là tự do tài chính, không phải khoe khoang. Thái độ này nhấn mạnh tầm quan trọng của giáo dục tài chính như một công cụ biến đổi, đặc biệt cho những người bắt đầu với ít nguồn lực.

Ảnh hưởng của Barsi trên thị trường Brazil vượt ra ngoài các con số. Ông đã phổ biến đầu tư vào cổ phiếu cho người cá nhân, ủng hộ thị trường chứng khoán như một công cụ tạo thu nhập chứ không phải để đầu cơ, truyền cảm hứng cho hàng nghìn người nghĩ về dài hạn. Ngày nay, khi nói về cổ tức và đầu tư thực sự, Barsi là một tham chiếu bắt buộc. Bài học chính? Kiên nhẫn, kỷ luật và tập trung vào các công ty tạo ra dòng tiền ổn định theo thời gian.