Vừa đúng lúc gần đây có bạn hỏi tôi cách bắt đầu đầu tư cổ phiếu, thực ra những người mới thường mắc lỗi phổ biến nhất là bắt đầu đã nghĩ đến việc kiếm nhiều tiền. Thay vì vậy, tốt hơn là hãy hiểu rõ mình phù hợp với phương pháp nào, có thể chịu đựng được bao nhiêu rủi ro.

Nói về cách mua cổ phiếu, phương thức thực tế còn nhiều hơn bạn nghĩ. Cách đơn giản nhất tất nhiên là mở tài khoản chứng khoán để mua cổ phiếu, trở thành cổ đông của một công ty nào đó. Hiện nay mở tài khoản trực tuyến cực kỳ tiện lợi, chuẩn bị giấy tờ tùy thân, hoàn tất xác thực, liên kết tài khoản giao dịch là có thể bắt đầu. Phí giao dịch của thị trường Đài Loan thường là 0.1425% của giá trị giao dịch, nhưng nếu dùng lệnh điện tử sẽ được giảm giá, các nhà môi giới lớn cung cấp giảm đến 60%, các nhà môi giới nhỏ đôi khi còn giảm tới 20-30%. Ưu điểm lớn nhất của mua cổ phiếu là bạn thực sự sở hữu cổ phần, khi công ty có lợi nhuận có thể nhận cổ tức, tính thanh khoản cũng khá tốt. Nhược điểm là thời gian giao dịch bị giới hạn, làm short (bán khống) có ngưỡng cao, và để mua một lô cổ phiếu (1000 cổ phiếu) của thị trường Đài Loan không thấp.

Nếu bạn không muốn tốn công chọn cổ phiếu, ETF là một lựa chọn khác. Một mã ETF tương đương với việc mua hàng chục hoặc hàng trăm công ty cùng lúc, phân tán rủi ro rất tốt. Có thể mua bằng tài khoản cổ phiếu, phí giao dịch gần như tương đương cổ phiếu riêng lẻ, nhưng thuế giao dịch chỉ bằng một phần ba của cổ phiếu. Phù hợp nhất với những người không có thời gian nghiên cứu cổ phiếu riêng lẻ, muốn đầu tư nhẹ nhàng. Nhược điểm là hiệu suất sẽ trung bình hơn, nếu giao dịch ngắn hạn nhiều lần thì phí và thuế sẽ ăn mất phần lợi nhuận.

Trong vài năm gần đây, hợp đồng chênh lệch CFD cũng rất được chú ý. Nói đơn giản là hợp đồng theo dõi giá của tài sản thực, tỷ lệ 1:1, không phí hoa hồng, nền tảng kiếm lời dựa trên chênh lệch giá. Làm thế nào để mua cổ phiếu bằng CFD? Ví dụ, bạn thích một cổ phiếu Mỹ, chọn mua, thiết lập số lượng và đòn bẩy rồi đặt lệnh. Chìa khóa là bạn có thể chọn không dùng đòn bẩy (1x), như vậy giá biến động sẽ gần hơn với giá thực tế của tài sản, khác biệt chỉ là bạn không sở hữu cổ phiếu, không nhận cổ tức. Ưu điểm của CFD là chi phí giao dịch thấp, có thể làm short, đòn bẩy linh hoạt, một tài khoản có thể giao dịch nhiều loại tài sản như cổ phiếu, ngoại hối, chỉ số, tiền điện tử. Nhược điểm là rủi ro đòn bẩy cao, không có cổ tức, và nhất định phải chọn nền tảng có giấy phép của FCA, ASIC hoặc các cơ quan quản lý chính thống khác.

Còn có hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, theo dõi chỉ số thị trường chung chứ không phải cổ phiếu riêng lẻ. Cần mở tài khoản hợp đồng tương lai, đòn bẩy tương tự CFD nhưng thường cố định, yêu cầu ký quỹ cao hơn. Đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ, ngưỡng cửa sẽ cao hơn.

Sau khi quyết định dùng công cụ nào, còn phải suy nghĩ rõ chiến lược giao dịch. Đầu tư dài hạn dựa trên cổ tức và tăng giá cổ phiếu, bạn không cần phải theo dõi hàng ngày, quan trọng là tìm các công ty có nền tảng vững chắc, có tiềm năng tăng trưởng, mua ở mức hợp lý rồi giữ lâu dài. Để đánh giá xem công ty có đáng đầu tư không, có thể xem xét các yếu tố cơ bản, công ty làm gì, có lợi nhuận ổn định không, tỷ lệ lợi nhuận gộp và EPS có tăng trưởng không, triển vọng ngành nghề thế nào. Các chỉ số kỹ thuật như trung bình động, KD cũng có thể giúp.

Giao dịch ngắn hạn thì hoàn toàn khác, hướng tới kết quả nhanh, kiếm lợi từ chênh lệch giá chứ không phải cổ tức. Có thể giữ vài ngày, vài giờ hoặc vài phút. Cần có khả năng nhạy bén hơn với thị trường, chú ý tin tức, báo cáo tài chính, dữ liệu kinh tế, động thái ngành, nhanh chóng đánh giá tác động đến giá cổ phiếu. Phân tích kỹ thuật là công cụ không thể thiếu, như giao cắt vàng, giao cắt tử thần, MACD, khối lượng giao dịch, phân tích dòng tiền. Ưu điểm của ngắn hạn là có thể thấy kết quả nhanh, có thể dùng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, nhưng rủi ro cao, áp lực lớn, tốn nhiều thời gian. Nếu ban ngày phải đi làm không thể theo dõi thị trường, giao dịch ngắn hạn có thể không phù hợp.

Những người mới cần chú ý vài điều. Thứ nhất là chọn nền tảng, đây là người xử lý mọi giao dịch của bạn, cần xem độ ổn định, tốc độ dịch vụ khách hàng, rút tiền có thuận tiện không. Nền tảng CFD nhất định phải xác nhận có giấy phép quản lý. Thứ hai là trước khi mua cổ phiếu, cần nghiên cứu kỹ, đừng vì bạn bè nói sẽ tăng hoặc thấy giá liên tục tăng mà vội vàng vào. Ít nhất phải rõ công ty làm gì, doanh thu và lợi nhuận những năm gần đây biến động thế nào, có vấn đề lớn không. Thứ ba là thực hiện nghiêm ngặt các lệnh cắt lỗ, chốt lời, nhiều người thua lỗ là vì vừa có lợi nhuận đã bán, thua rồi lại ôm giữ. Trước khi vào lệnh, hãy nghĩ rõ bạn sẵn sàng mất bao nhiêu, lợi nhuận đến mức nào thì thoát, rồi dùng lệnh cắt lỗ tự động của nền tảng, đừng để cảm xúc chi phối. Cuối cùng là tìm ra nhịp điệu của riêng mình, vì mỗi người có vốn, thời gian, khả năng chịu đựng rủi ro khác nhau, nhà giao dịch toàn thời gian không phù hợp với người đi làm, người thích giao dịch ngắn hạn không phù hợp với người muốn đầu tư nhẹ nhàng.

Nếu bạn muốn đầu tư dài hạn, tích lũy cổ tức, phù hợp nhất là dùng broker để giao dịch cổ phiếu. Muốn phân tán rủi ro mà không muốn nghiên cứu nhiều, ETF là lựa chọn tốt. Nếu chấp nhận rủi ro cao hơn để giao dịch thị trường chung, có thể xem xét hợp đồng tương lai chỉ số nhưng ngưỡng cửa cao hơn. Nếu thích giao dịch ngắn hạn linh hoạt hơn, CFD là phương án đáng cân nhắc.

Về bước đầu, tôi khuyên bạn nên mở tài khoản mô phỏng để luyện tập trong vòng một đến hai tháng. Làm quen quy trình đặt lệnh, tính ký quỹ, thiết lập cắt lỗ rồi mới dùng tiền thật để vào thị trường. Tiền thật bắt đầu từ dưới 10.000 TWD hoặc thậm chí thấp hơn cũng được. Điều quan trọng không phải là kiếm được bao nhiêu, mà là học cách kiểm soát thua lỗ trước. Sau 2-3 tháng liên tục kiếm lời nhỏ hoặc lỗ nhỏ trong phạm vi kiểm soát, rồi mới xem xét nạp thêm tiền.

Có người hỏi mua cổ phiếu Mỹ qua broker nước ngoài có vấn đề về thuế không. Cổ tức sẽ bị khấu 30% thuế theo quy định của IRS Mỹ, điều này áp dụng cho cả uỷ thác hoặc broker nước ngoài. Nhưng nếu bán cổ phiếu kiếm lời từ chênh lệch giá, thu nhập từ đầu tư ở nước ngoài của Đài Loan miễn thuế tối đa 7.5 triệu TWD mỗi năm, vượt quá sẽ phải nộp thuế cơ bản, đối với đa số người không thành vấn đề.

Về độ an toàn của nền tảng CFD, các nền tảng hợp pháp đều được quản lý bởi các cơ quan tài chính chính thống của các quốc gia lớn như FCA của Anh, ASIC của Úc, CySEC của Síp. Có thể tra cứu trên trang web của các cơ quan này để xác nhận nền tảng có giấy phép hay không. Nền tảng chính quy không đảm bảo bạn sẽ luôn thắng, cũng không yêu cầu chuyển tiền vào tài khoản cá nhân.

Cách mua cổ phiếu cuối cùng vẫn phải dựa vào chính bạn. Đầu tư cổ phiếu không chỉ có một cách duy nhất, đối với người mới, điều quan trọng nhất không phải là tìm ra công cụ sinh lời nhiều nhất ngay từ đầu, mà là tìm ra phương pháp phù hợp nhất với mình. Nếu muốn bắt đầu ổn định, ETF và cổ phiếu truyền thống thường là bước đầu tốt hơn, CFD và hợp đồng tương lai chỉ số là công cụ nâng cao. Bước đầu thực tế nhất hôm nay là chọn một nền tảng dễ nhìn, mở tài khoản mô phỏng để luyện tập. Sau 2-3 tuần thao tác trên tài khoản ảo, bạn sẽ thấy phản ứng của mình với thị trường trở nên tự tin hơn nhiều. Khi đã quen rồi, hãy bắt đầu với số vốn nhỏ phù hợp để dần dần bước vào thị trường thật.