Gần đây có bạn hỏi tôi hợp đồng tương lai là gì, làm thế nào để chơi tốt. Nói thật, nhiều người vẫn chỉ hiểu hợp đồng tương lai là "rủi ro cao, lợi nhuận cao" một cách phiến diện, nhưng thực tế, nếu dùng công cụ hợp đồng tương lai đúng cách, có thể làm nhiều việc thú vị.

Đơn giản nói, hợp đồng tương lai là một hợp đồng tiêu chuẩn, hai bên mua bán đặt giá trên sàn giao dịch để giao dịch, thỏa thuận giao hàng vào một thời điểm trong tương lai theo một mức giá nhất định. Trong hợp đồng sẽ ghi rõ tài sản cơ sở, giá cả, thời hạn đáo hạn những chi tiết này. Tài sản cơ sở của hợp đồng tương lai có thể là chỉ số, hàng hóa, tỷ giá, cổ phiếu, gì cũng có. Ở Đài Loan, phổ biến nhất là hợp đồng tương lai chỉ số Đài Bắc, tiếp theo là vàng, dầu thô các loại hợp đồng tương lai quốc tế.

Bản thân tôi khi mới bắt đầu tiếp xúc hợp đồng tương lai, điểm thiệt thòi lớn nhất là chưa hiểu rõ sức mạnh của đòn bẩy. Hợp đồng tương lai là giao dịch ký quỹ, bạn chỉ cần nộp một phần tiền ký quỹ là có thể kiểm soát toàn bộ giá trị hợp đồng, nghe thì rất đã, nhưng cũng có nghĩa là rủi ro được phóng đại lên nhiều lần. Nếu phán đoán sai hướng, không chỉ mất sạch vốn, thậm chí còn có thể nợ tiền nhà môi giới. Tôi đã thấy quá nhiều người vì không có cơ chế cắt lỗ, chốt lời nghiêm ngặt, cuối cùng mất sạch vốn.

Vì vậy, trước khi chơi hợp đồng tương lai, nhất định phải rõ mình là loại nhà đầu tư nào. Nhà đầu tư dài hạn thực ra không phù hợp coi hợp đồng tương lai là công cụ chính, tối đa chỉ dùng để phòng ngừa rủi ro. Người giao dịch ngắn hạn, hoạt động tích cực mới phù hợp dùng hợp đồng tương lai để đầu cơ. Tôi khuyên nên chọn nhà môi giới hợp đồng tương lai chính quy mở tài khoản, rồi luyện tập bằng tài khoản ảo. Các nền tảng như Mitrade mở tài khoản là tặng vốn ảo, có thể dùng tiền ảo để kiểm thử chiến lược giao dịch, đến khi tự tin rồi mới dùng tiền thật.

Về câu hỏi hợp đồng tương lai là gì, nhiều người bỏ qua một điểm quan trọng — đó là đặc tính hai chiều mua bán. Cổ phiếu chỉ có thể mua để tăng giá, bán khống còn phải mượn cổ phiếu, phiền phức chết đi được. Nhưng hợp đồng tương lai khác, cả tăng và giảm đều có thể kiếm lời. Nếu dự đoán giá dầu sẽ tăng, thì mua hợp đồng tương lai dầu thô; nếu dự đoán thị trường Mỹ giảm, thì bán khống hợp đồng S&P 500, linh hoạt hơn nhiều.

Ý tưởng chính của tôi khi giao dịch hợp đồng tương lai hiện nay là: trước tiên xác định rõ tài sản giao dịch và các điều khoản hợp đồng, hiểu rõ yêu cầu ký quỹ, biến động giá nhỏ nhất, thời gian giao dịch. Sau đó dựa vào thời gian theo dõi thị trường của mình để chọn chiến lược ngắn hạn, trung hạn hay phòng ngừa rủi ro. Giao dịch trong ngày phù hợp người có thời gian rảnh, giữ vị thế vài ngày đến vài tuần phù hợp trung hạn, còn phòng ngừa rủi ro thì kết hợp với vị thế thực để đối phó rủi ro.

Điều quan trọng nhất là phải có hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Không phải chỉ nhìn biểu đồ tìm tín hiệu rồi vào lệnh tùy ý, mà phải đặt sẵn điểm cắt lỗ, chốt lời, rồi thực thi nghiêm ngặt. Người mới nên đặt mức cắt lỗ ngắn hơn, vị thế nhỏ hơn. Khi có kinh nghiệm rồi, từ từ điều chỉnh. Giao dịch không có kỷ luật chính là đánh bạc, hợp đồng tương lai còn hơn thế nữa.

Nếu bạn cảm thấy hợp đồng tương lai quá cứng nhắc — tiêu chuẩn, đến hạn phải giao hàng, quy cách cố định — cũng có thể xem xét hợp đồng chênh lệch (CFD). CFD không có ngày đáo hạn, có thể giữ lâu dài, đòn bẩy và vị thế linh hoạt hơn, chi phí ký quỹ thấp hơn. Trên nền tảng Mitrade có hơn 400 loại CFD để giao dịch, từ cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử, nguyên vật liệu đều có. Hiện tại tôi cũng đang dùng CFD để bổ sung những hạn chế của hợp đồng tương lai.

Tóm lại, công cụ hợp đồng tương lai bản thân không có tốt xấu, quan trọng là cách dùng. Có người dùng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro, có người dùng để đầu cơ kiếm lời nhanh, cũng có người vì chưa hiểu rõ mà bị cháy tài khoản. Kinh nghiệm của tôi là bắt đầu từ giao dịch mô phỏng, hiểu rõ quy tắc và rủi ro, xây dựng hệ thống giao dịch của riêng mình, rồi mới xem xét dùng tiền thật. Không vội vàng.