Gần đây thấy nhiều nhà giao dịch mới bị gọi ký quỹ làm hoảng sợ, thực ra khái niệm này không phức tạp lắm, hôm nay sẽ nói về việc gọi ký quỹ là chuyện gì.

Bắt đầu từ một tình huống thực tế. Giả sử bạn có tài khoản 1000 đô la Mỹ, muốn giao dịch EUR/USD, mở vị thế 10.000 đô la, nhà môi giới yêu cầu ký quỹ 5%, vậy bạn cần bỏ ra 200 đô la làm ký quỹ. Nhìn qua thì khá ổn, tỷ lệ ký quỹ của bạn là 500% (1000 chia cho 200 rồi nhân 100). Nhưng lúc này, EUR/USD đột nhiên biến động lớn, bạn thua lỗ 800 đô la, giá trị tài khoản còn lại là 200 đô la, tỷ lệ ký quỹ lập tức giảm xuống còn 100%. Đây chính là lúc gọi ký quỹ đến gõ cửa.

Nói thẳng ra, margin call chính là khi nhà môi giới thông báo với bạn: tài khoản của bạn đã không còn đủ đệm nữa. Tỷ lệ ký quỹ được thể hiện bằng phần trăm, công thức tính là (giá trị ròng tài khoản ÷ số ký quỹ đã dùng) × 100%. Khi con số này càng nhỏ, có nghĩa là rủi ro của bạn đang tăng nhanh. Một số nhà môi giới đặt mức dừng lỗ là 50%, khi tỷ lệ ký quỹ của bạn giảm xuống mức này, họ sẽ bắt buộc đóng vị thế của bạn, dù bạn có muốn hay không.

Kinh nghiệm của tôi là, một khi nhận được thông báo margin call, về cơ bản chỉ có hai cách: hoặc là nhanh chóng đóng lệnh để cắt lỗ, hoặc là nạp tiền vào tài khoản để bổ sung ký quỹ. Nhưng thành thật mà nói, nếu bạn đã bị gọi ký quỹ rồi, thường có nghĩa là giao dịch của bạn đã gặp vấn đề rồi.

Làm thế nào để tránh tình trạng này? Quan trọng nhất vẫn là quản lý rủi ro. Trước tiên, cần nhận thức rõ khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, đừng dùng đòn bẩy lớn nhất để đánh cược. Việc đặt mức dừng lỗ là bắt buộc, để tự động cắt lỗ trước khi thua lỗ quá lớn. Tôi thường dựa vào quy mô tài khoản và vị thế để quyết định điểm dừng lỗ, đảm bảo mỗi lần thua lỗ không vượt quá khả năng chịu đựng của mình.

Thứ hai, đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Phân tán danh mục đầu tư giúp giảm rủi ro, ngay cả khi một lệnh thua lỗ, các vị thế khác vẫn còn cơ hội bù đắp lại. Cuối cùng, nếu bạn là người mới chơi đòn bẩy, tôi khuyên nên bắt đầu với đòn bẩy thấp, khi cảm nhận thị trường tốt hơn rồi từ từ nâng cao. Việc gọi ký quỹ nghe có vẻ đáng sợ, thực ra chỉ là nhắc nhở bạn cần cẩn trọng hơn trong từng giao dịch.