Gần đây tôi đang sắp xếp ghi chú đầu tư, phát hiện nhiều người vẫn còn mơ hồ về các chỉ số kỹ thuật như đường trung bình tháng và quý. Thực ra, nếu sử dụng tốt hai công cụ này, có thể nâng cao đáng kể độ chính xác trong việc chọn thời điểm mua bán.

Trước tiên nói về cách các đường này hình thành. Nói đơn giản, là lấy trung bình giá đóng cửa của các khoảng thời gian khác nhau, rồi nối lại để vẽ trên biểu đồ nến. Ví dụ, trung bình của 5 ngày giao dịch gần nhất là đường tuần, trung bình của 20 ngày là đường tháng, trung bình của 60 ngày là đường quý. Các đường trung bình của các chu kỳ khác nhau phản ánh vị trí chi phí tổng thể của nhà đầu tư mua cổ phiếu trong khoảng thời gian đó.

Thói quen của tôi là chia các chỉ số này thành ba loại để xem. Ngắn hạn có đường 5 ngày và 10 ngày, phù hợp cho người giao dịch ngắn hạn. Trung hạn là đường tháng và quý, hai cái này tôi dùng nhiều nhất, đặc biệt là đường quý, rất hữu ích trong việc xác định xu hướng trung hạn. Dài hạn có đường 120 ngày và 240 ngày, chủ yếu để nhìn hướng lớn.

Cách sử dụng thế nào? Phương pháp đơn giản nhất là xem vị trí của giá cổ phiếu so với các đường trung bình này. Nếu giá luôn nằm trên các đường trung bình, cho thấy trong khoảng thời gian đó, người mua đều đang có lãi, đây là vị trí mua vào tương đối an toàn. Ngược lại, nếu giá nằm dưới các đường trung bình, các nhà đầu tư đang lỗ, rủi ro giảm giá sau này sẽ lớn hơn.

Còn có một tín hiệu rất thực dụng gọi là giao cắt vàng và giao cắt tử. Giao cắt vàng là khi đường ngắn hạn đi lên cắt qua đường dài hạn, thể hiện lực mua ngắn hạn mạnh, thường là tín hiệu mua vào. Giao cắt tử ngược lại, khi đường ngắn hạn đi xuống cắt qua đường dài hạn, thể hiện phe bán chiếm ưu thế, lúc này cần xem xét thoát khỏi vị thế. Đường quý ở đây cũng rất quan trọng, phối hợp với đường tháng giúp xác nhận xu hướng có thực sự chuyển hướng hay không.

Ngoài các giao cắt, còn phải xem cách sắp xếp của các đường trung bình. Sắp xếp tăng trưởng là khi các đường đều hướng lên, từ trên xuống dưới là ngắn hạn đến dài hạn, thường cho thấy giá sắp bắt đầu xu hướng tăng, tích cực mua vào. Sắp xếp giảm là ngược lại, các đường hướng xuống, từ trên xuống dưới là dài hạn đến ngắn hạn, thể hiện rủi ro giảm giá liên tục cao. Còn có các trạng thái đi ngang hoặc phân kỳ, lúc này cần kiên nhẫn chờ đợi hướng rõ ràng hơn.

Tuy nhiên, các chỉ số này cũng không hoàn hảo. Vấn đề lớn nhất là độ trễ, vì chúng đều dựa trên giá quá khứ để tính, nên khi xu hướng chuyển đổi, phản ứng sẽ chậm hơn một nhịp, dễ bỏ lỡ thời điểm tốt nhất. Ngoài ra, trong ngắn hạn, nếu giá biến động mạnh do sự kiện đột xuất, các chỉ số này có thể đưa ra tín hiệu giả, đặc biệt trước và sau các công bố dữ liệu quan trọng cần cẩn thận hơn.

Lời khuyên của tôi là đừng dựa hoàn toàn vào đường tháng hoặc quý, tốt nhất là kết hợp phân tích cơ bản. Ví dụ, xem xét hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, tỷ lệ lợi nhuận, các yếu tố cơ bản khác, rồi phối hợp với các chỉ số kỹ thuật để xác nhận điểm mua bán. Như vậy, vừa có thể bắt được xu hướng trung hạn, vừa tránh bị nhiễu loạn bởi biến động ngắn hạn. Đặc biệt, đường quý này, tôi đã hình thành thói quen, mỗi lần ra quyết định đều phải xem qua trạng thái của đường quý, giúp tôi tránh được nhiều sai lầm trong giao dịch.