Tôi phát hiện nhiều người mới vào thị trường thường bị mờ mắt bởi các đường trung bình động. Thực ra, đường trung bình động (MA) không phức tạp như mọi người nghĩ, hôm nay sẽ giải thích rõ ràng cho các bạn.

Trước tiên cần hiểu đường trung bình động làm gì. Nói đơn giản, đường trung bình động là lấy tổng giá đóng cửa của N ngày trước đó chia cho N, ra giá trị trung bình. Theo thời gian, giá trị trung bình này sẽ liên tục cập nhật, nối lại thành một đường. Nó phản ánh chi phí trung bình của thị trường trong khoảng thời gian đó. Ví dụ, đường trung bình 5 ngày thể hiện chi phí trung bình của 5 ngày qua.

Nhiều người ban đầu mắc sai lầm là lấp đầy biểu đồ bằng các đường trung bình động. 5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, 50 ngày, 100 ngày đều có. Nhìn có vẻ chuyên nghiệp, nhưng thực tế tín hiệu sẽ xung đột nhau, không biết nên xem đường nào. Chìa khóa thực sự là đường trung bình động phải phù hợp với chu kỳ giao dịch của bạn. Nhà giao dịch ngắn hạn xem 5 hoặc 10 ngày, giao dịch theo sóng thì xem 20 hoặc 50 ngày, dài hạn thì dùng 100 hoặc 200 ngày. Như vậy mới đạt hiệu quả tối ưu.

Theo phân loại thời gian, đường trung bình động chia thành ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Đường trung bình 5 ngày (tuần) phản ứng nhanh nhất, phù hợp với giao dịch cực ngắn hạn. Đường trung bình 20 ngày (tháng) là phổ biến nhất, cả nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đều quan tâm. Đường trung bình 60 ngày (quý) dùng để xác định xu hướng trung hạn. Đường trung bình 240 ngày (năm) dùng để nhìn hướng dài hạn. Kinh nghiệm của tôi là, không nhất thiết phải dùng số ngày tròn, có người dùng 14MA (vừa đủ hai tuần), cũng có người dùng 182 (nửa năm), quan trọng là phải phù hợp hoàn hảo với hệ thống giao dịch của bạn.

Trong thực tế, cách sử dụng cơ bản nhất của đường trung bình động là xác định hướng xu hướng. Đường đi lên thể hiện xu hướng tăng, đi xuống thể hiện xu hướng giảm. Nhưng quan trọng hơn là giá có đứng trên đường trung bình không. Khi giá vượt lên trên đường trung bình và đường trung bình hướng lên, đó là tín hiệu tích cực. Ngược lại, giá phá xuống dưới đường trung bình và đường trung bình đi xuống, cần xem xét xu hướng giảm hoặc chờ đợi.

Khi đường trung bình ngắn hạn nằm trên tất cả các đường trung hạn và dài hạn, gọi là xếp chồng xu hướng tăng, cho thấy sẽ có đà tăng. Ngược lại, đường trung hạn nằm dưới thì là xếp chồng xu hướng giảm, xu hướng giảm sẽ kéo dài một thời gian. Nếu giá đóng cửa nằm giữa đường trung bình ngắn hạn và dài hạn, đó là giai đoạn tích lũy, cần thận trọng khi giữ vị thế.

Tiếp theo là tín hiệu giao dịch kinh điển nhất — giao cắt vàng và giao cắt tử thần. Khi đường trung hạn đi lên cắt qua đường trung dài hạn, đó là giao cắt vàng, biểu thị xu hướng tăng sắp tới, có thể xem là tín hiệu mua vào. Ngược lại, khi đường trung hạn đi xuống cắt qua đường trung dài hạn, đó là giao cắt tử thần, biểu thị xu hướng giảm, có thể xem xét bán ra.

Tuy nhiên, có một vấn đề cần chú ý. Đường trung bình động có độ trễ, thị trường có thể đã đi xa rồi, đường trung bình mới phản ánh được sự chuyển đổi xu hướng. Vì vậy, cách khôn ngoan là kết hợp đường trung bình với các chỉ số khác. Ví dụ, kết hợp RSI, khi RSI xuất hiện phân kỳ trong vùng quá mua hoặc quá bán, đồng thời đường trung bình cũng có dấu hiệu chậm lại hoặc đi ngang, đó là tín hiệu đảo chiều mạnh mẽ. Thêm vào đó, xác nhận bằng khối lượng giao dịch để phân biệt phá vỡ thật hay giả, phá vỡ có khối lượng mới đáng tin cậy.

Đường trung bình còn có tác dụng khác là làm mức hỗ trợ và kháng cự. Trong xu hướng tăng, khi giá điều chỉnh về gần đường trung bình 20 ngày mà không phá vỡ, đó là hỗ trợ. Trong xu hướng giảm, khi giá bật lên chạm đường trung bình 20 ngày rồi bị đẩy xuống, đó là kháng cự. Về bản chất, đây là vùng chi phí để phòng thủ, vì phần lớn chi phí của nhà đầu tư nằm ở đây, tự nhiên sẽ sinh ra lực mua hoặc lực bán.

Về phương pháp tính đường trung bình động, đơn giản nhất là lấy tổng giá đóng cửa của N ngày chia cho N. Nhưng còn có đường trung bình động có trọng số (WMA) và đường trung bình động theo hàm mũ (EMA), chúng dành trọng số lớn hơn cho giá gần nhất, do đó phản ánh biến động giá gần đây tốt hơn. EMA nhạy hơn với biến động giá, có thể nhanh chóng nhận biết đảo chiều xu hướng, nên nhà giao dịch ngắn hạn thích dùng EMA. Tuy nhiên, đối với nhà giao dịch phổ thông, không cần nhớ công thức tính, phần mềm giao dịch sẽ tự tính.

Nhiều người xem đường trung bình như một công cụ dự đoán, nghĩ rằng sau khi cắt vàng thì chắc chắn sẽ tăng, cắt tử thần thì chắc chắn sẽ giảm. Đây là hiểu lầm lớn nhất. Chức năng thực sự của đường trung bình động là giúp bạn đứng về phía đúng của xu hướng. Nó không nói cho bạn biết ngày mai tăng hay giảm, mà chỉ cho bạn biết chi phí hiện tại của thị trường nằm ở đâu, xu hướng đang đi về hướng nào.

Lời khuyên của tôi là, hôm nay hãy mở phần mềm xem biểu đồ của bạn, chỉ giữ lại đường trung bình 20 ngày và 50 ngày. Tìm một thị trường rõ ràng có xu hướng (ví dụ như cổ phiếu hoặc hàng hóa đang mạnh gần đây), thử nghiệm chiến lược “đi theo xu hướng quay lại kiểm tra” trong vòng hai tuần. Bạn sẽ nhận ra rằng, đường trung bình động thực ra còn hữu ích hơn bạn nghĩ. Nhớ rằng, không có chỉ số hoàn hảo, chỉ có hệ thống giao dịch không ngừng tối ưu hóa.