Gần đây đang xem cơ hội trên thị trường ngoại hối, phát hiện nhiều người vẫn còn khá xa lạ với hợp đồng tương lai ngoại hối. Thực ra trong những năm gần đây, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ liên tục điều chỉnh chính sách lãi suất, biên độ biến động của các đồng tiền quốc tế ngày càng lớn, những người biết cách vận hành hợp đồng tương lai ngoại hối lại có thể tìm thấy cơ hội lợi nhuận từ đó.

Nói đơn giản, hợp đồng tương lai ngoại hối là bạn ký một hợp đồng tiêu chuẩn với sàn giao dịch, cam kết trong một ngày nhất định trong tương lai sẽ mua bán một số lượng ngoại tệ nhất định theo giá cố định. Ví dụ bạn tin rằng đồng Euro sẽ tăng giá, có thể mua hợp đồng tương lai Euro; ngược lại nếu dự đoán đồng USD giảm giá, có thể bán ra. Lợi nhuận thực sự đến từ chênh lệch giá giữa thời điểm vào và thoát khỏi vị thế.

Cách giao dịch này hấp dẫn chủ yếu vì nó có một số đặc điểm. Thứ nhất, đều diễn ra trên các sàn giao dịch chính quy, như Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago, các tổ chức lớn này hàng ngày đều thực hiện thanh toán bù trừ, độ an toàn tương đối được đảm bảo. Thứ hai, hợp đồng đều là tiêu chuẩn, quy mô, ngày đáo hạn, quy tắc thanh toán đều được quy định rõ ràng, tính thanh khoản rất tốt. Thứ ba, có thể dùng đòn bẩy, với số vốn nhỏ hơn có thể kiểm soát vị thế lớn hơn, đây vừa là cơ hội vừa là rủi ro.

Nói về ký quỹ, đây là yếu tố cốt lõi của giao dịch hợp đồng tương lai ngoại hối. Bạn không cần phải thanh toán toàn bộ số tiền, chỉ cần gửi một tỷ lệ phần trăm nhất định làm ký quỹ làm bảo đảm. Ví dụ giao dịch hợp đồng tương lai Euro, có thể chỉ cần hơn 2000 USD ký quỹ, là đã kiểm soát được hợp đồng trị giá 125.000 Euro. Nhưng chính vì đặc tính đòn bẩy này, quản lý rủi ro trở nên đặc biệt quan trọng.

Hợp đồng tương lai ngoại hối có một khái niệm then chốt gọi là “chuyển vị thế”. Vì mỗi hợp đồng đều có ngày đáo hạn, thường là các tháng 3, 6, 9, 12, trước ngày đáo hạn bạn phải quyết định đóng vị thế hoặc chuyển vị thế. Nếu không muốn giao nhận ngoại tệ, bạn cần đóng hợp đồng gần hết hạn trước, đồng thời mua hợp đồng xa hạn, như vậy vẫn có thể duy trì vị thế mà không cần thực sự giao nhận ngoại tệ.

Nếu muốn giao dịch hợp đồng tương lai ngoại hối, quy trình mở tài khoản thực ra không phức tạp. Ở Đài Loan có vài nhà môi giới hợp đồng tương lai lớn có thể làm, như Yuanta, Cathay, KGI đều được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán. Khi mở tài khoản cần mang chứng minh nhân dân và giấy tờ tùy thân thứ hai, đủ 20 tuổi trở lên là được. Sau đó tải phần mềm giao dịch họ cung cấp, nạp ký quỹ là có thể bắt đầu. Số tiền tối thiểu thường từ khoảng 1000 USD đến 2000 Đài tệ.

Trong thực tế giao dịch, giả sử tôi dự đoán USD sẽ tăng giá, tôi sẽ chọn hợp đồng tháng nhất định, ví dụ hợp đồng 3 tháng sau, quyết định mua bao nhiêu lệnh, rồi đặt lệnh. Cách đặt lệnh rất linh hoạt, có thể dùng lệnh giới hạn, lệnh thị trường, hoặc thiết lập điểm dừng lỗ, chốt lời. Khi giá đi theo hướng dự kiến, tôi có thể đóng vị thế để chốt lời.

Quản lý rủi ro thực sự cần chú ý. Vì có đòn bẩy, chỉ một chút sơ suất là dễ bị cháy tài khoản. Tôi đề xuất: Thứ nhất, ký quỹ ban đầu phải đủ lớn, đòn bẩy không nên quá cao. Thứ hai, nhất định phải đặt lệnh dừng lỗ, đừng hy vọng may rủi. Thứ ba, chỉ giao dịch các hợp đồng có tính thanh khoản cao, như vậy chênh lệch mua bán sẽ nhỏ, cũng ít bị các nhà lớn thao túng. Thứ tư, luôn theo dõi dữ liệu kinh tế toàn cầu và động thái của các ngân hàng trung ương các nước, điều này trực tiếp ảnh hưởng đến xu hướng tỷ giá.

Nói về sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai ngoại hối và ký quỹ ngoại hối, thực ra mỗi cái đều có ưu nhược điểm riêng. Ưu điểm của hợp đồng tương lai là có sự quản lý rõ ràng, rủi ro thấp hơn, nhưng chi tiết hợp đồng phức tạp, cần học hỏi nhiều. Ưu điểm của ký quỹ ngoại hối là giao dịch linh hoạt hơn, không bị ràng buộc bởi ngày đáo hạn, nhưng rủi ro nền tảng cao hơn. Cá nhân tôi đều tiếp xúc cả hai, tùy theo chiến lược giao dịch để lựa chọn.

Nếu bạn là người mới, tôi khuyên nên bắt đầu bằng tài khoản mô phỏng để luyện tập, nhiều nền tảng đều cung cấp tài khoản ảo miễn phí, giúp bạn làm quen với thị trường và cách đặt lệnh. Đến khi thực sự hiểu rõ cơ chế hoạt động của hợp đồng tương lai ngoại hối, có kế hoạch giao dịch và quản lý rủi ro riêng, rồi mới dùng tiền thật để vận hành. Thị trường luôn ở đó, không cần vội vàng vào.