Bạn đã từng nghĩ tại sao CFD lại trở nên phổ biến trong những năm gần đây chưa? Tiết lộ: không phải vì chúng dễ kiếm tiền. Thực ra, chính xác là ngược lại.

Các CFD — Hợp đồng chênh lệch — trở thành cánh cửa bước vào của nhiều người để đầu cơ vào các thị trường trước đây có vẻ không thể tiếp cận được. Với ít vốn, bạn có thể tiếp xúc với cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa và thậm chí cả tiền điện tử. Có vẻ quá tốt để là sự thật? Bởi vì đúng vậy. Các cơ quan quản lý châu Âu đã phát hiện rằng từ 74% đến 89% nhà đầu tư cá nhân giao dịch CFD thua lỗ. Chúng ta đang nói về mức thua trung bình từ 1.600 đến 29.000 euro mỗi người. Nặng nề, phải không?

Nhưng chính xác thì CFD hoạt động như thế nào? Cơ bản là một thỏa thuận giữa bạn và nhà môi giới. Không có việc mua tài sản thật — bạn đang đặt cược vào sự biến động của giá. Nếu tài sản tăng, bạn thắng chênh lệch. Nếu giảm, bạn thua. Đơn giản vậy thôi. Ưu điểm là bạn có thể kiếm lời cả khi giá tăng lẫn giảm, mà không cần sở hữu tài sản thực tế. Muốn bán khống một cổ phiếu? Trong CFD thì dễ như mua thôi.

Bây giờ là phần khiến nhiều người phải suy nghĩ: đòn bẩy tài chính. Chính là nơi CFD trở thành con dao hai lưỡi. Với ký quỹ 5%, bạn kiểm soát một vị thế lớn gấp 20 lần vốn của mình. Ví dụ thực tế: bạn bỏ ra R$ 1.000 ký quỹ và mở vị thế R$ 20.000. Nếu thị trường tăng 5%, bạn kiếm được R$ 1.000 — lợi nhuận 100% trên vốn. Nhưng nếu giảm 5%, bạn mất hết. Và nếu giảm 10%? Lúc đó bạn không chỉ mất R$ 1.000, mà còn nợ thêm.

Chi phí cũng lấy đi phần lớn lợi nhuận của bạn. Spread (chênh lệch mua bán), phí hoa hồng, phí vay qua đêm — tất cả đều làm giảm lợi nhuận của bạn. Nếu bạn muốn giữ vị thế trong vài tuần, lãi suất hàng ngày có thể ăn mòn phần lớn lợi nhuận. Đó là lý do tại sao CFD phù hợp hơn cho các giao dịch ngắn hạn, không phải để mua rồi giữ lâu dài.

Còn nữa: rủi ro đối tác. Bạn phụ thuộc vào sức khỏe tài chính của nhà môi giới. Nếu họ phá sản, số tiền của bạn có thể biến mất. Điều này đã từng xảy ra — vào năm 2015, trong cuộc khủng hoảng của Franc Thụy Sỹ, nhiều nhà môi giới CFD đã phá sản vì không đủ khả năng bù đắp thiệt hại của khách hàng.

Vậy khi nào CFD phù hợp? Nếu bạn là nhà giao dịch tích cực, hiểu về quản lý rủi ro, có thể sử dụng lệnh dừng lỗ một cách kỷ luật và không để cảm xúc chi phối, có thể là hợp lý. Bạn có thể tiếp cận toàn cầu nhiều thị trường qua một nền tảng duy nhất, linh hoạt để giao dịch cả khi thị trường tăng hoặc giảm, và tối ưu hóa vốn.

Nhưng nếu bạn là người mới bắt đầu, muốn đầu tư dài hạn hoặc không có thời gian theo dõi liên tục, CFD có thể không phù hợp với bạn. Trước khi bắt đầu, hãy học thật kỹ, dùng tài khoản demo để tích lũy kinh nghiệm mà không rủi ro, bắt đầu nhỏ và với đòn bẩy thấp. Và chọn một nhà môi giới có quy định rõ ràng, lịch sử minh bạch — điều này thực sự ảnh hưởng đến sự an toàn của bạn.

Thực tế là: CFD mạnh mẽ, nhưng đòi hỏi sự tôn trọng. Ai nghĩ rằng sẽ giàu nhanh từ đó thường sẽ nhanh chóng trở nên nghèo. Ai vào cuộc với sự khiêm tốn, kiến thức và quản lý rủi ro chặt chẽ có thể tận dụng công cụ này để có lợi cho mình.