Gần đây tôi đang sắp xếp lại danh mục đầu tư, bắt đầu nghiên cứu nghiêm túc về ETF vàng, mới phát hiện ra loại sản phẩm này thực sự là một công cụ phòng hộ rủi ro khá tốt. Vàng như một đồng tiền cứng, vừa có thể chống lại lạm phát, vừa giúp bạn phân tán rủi ro khi thị trường chứng khoán biến động, trong khi ETF vàng kết hợp khéo léo giữa đầu tư vàng truyền thống và mô hình quỹ hiện đại.

ETF vàng chủ yếu chia thành ba loại: ETF vàng vật chất trực tiếp nắm giữ vàng thật, ETF vàng phái sinh hoạt động qua hợp đồng tương lai, và ETF cổ phiếu vàng theo dõi các công ty khai thác mỏ. So với việc mua trực tiếp vàng thỏi (có thể phải bỏ ra vài chục nghìn), ETF vàng chỉ cần vài trăm đô la là có thể tham gia, giao dịch cũng giống như mua cổ phiếu, chi phí quản lý chỉ từ 0.2%-0.5%, thấp hơn nhiều so với phí giao dịch 5%-10% của vàng vật chất.

Tôi đã tra thị trường các sản phẩm chính. Ở thị trường Mỹ, GLD và IAU là phổ biến nhất, quy mô tài sản của GLD vượt quá 56 tỷ USD, IAU có phí quản lý thấp hơn chỉ 0.25%, đều theo dõi giá vàng vật chất quốc tế. Ở thị trường Đài Loan, quỹ lớn nhất là Yuanta S&P Vàng ETF, quy mô hơn 2.5 tỷ USD, tính thanh khoản cao nhất, đặc biệt phù hợp cho người mới bắt đầu. Theo dữ liệu tháng 3 năm 2024, các ETF vàng Mỹ trong vài năm gần đây thực sự thể hiện ổn định hơn so với ETF Đài Loan, lợi nhuận tích lũy 5 năm đều trên 60%.

Có một số chiến lược đầu tư ETF vàng tôi thấy khá hay. Thứ nhất là xây dựng danh mục phân tán, phân bổ tỷ lệ cổ phiếu, trái phiếu và ETF vàng dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân. Thứ hai là đầu tư định kỳ đều đặn, mỗi tháng mua vào cố định, giúp trung bình hóa chi phí, tránh mua đỉnh bán đáy. Thứ ba là mua nhiều khi giá thấp, giảm mua khi giá cao, nhưng điều này đòi hỏi có khả năng dự đoán thị trường nhất định. Còn một điểm rất quan trọng là đặt ra mục tiêu lợi nhuận (thường từ 30%-50%), đạt mục tiêu thì nên chốt lời.

Khi chọn ETF vàng, cần xem xét uy tín của tổ chức phát hành, quy mô tài sản lớn hay không, tính thanh khoản đủ hay không, phí quản lý hợp lý, và hiệu suất lịch sử ra sao. Các sản phẩm có quy mô lớn thường có tính thanh khoản tốt hơn, mua bán dễ dàng hơn. Cá nhân tôi thiên về giới thiệu ETF vàng của Mỹ như GLD hoặc SGOL, trong đó GLD là ông lớn trong ngành, còn SGOL dù thanh khoản trung bình nhưng có tùy chọn đổi vàng vật chất.

Thật lòng mà nói, điều thu hút tôi nhất ở ETF vàng chính là tính linh hoạt và chi phí thấp. Không cần lo lắng về vấn đề lưu giữ, cũng không bị ép phải giao dịch thường xuyên, chỉ cần đầu tư đều đặn trong vòng ba đến năm năm là có thể thấy hiệu quả tích lũy dần. Gần đây tôi cũng đang theo dõi một số tài sản liên quan trên Gate, cảm giác loại hình đầu tư này thực sự phù hợp cho phân bổ trung dài hạn. Nếu bạn cũng đang cân nhắc tăng cường khả năng chống rủi ro của danh mục, ETF vàng xứng đáng để nghiên cứu kỹ.