Tôi vừa mới lại tìm hiểu về giao dịch đòn bẩy và phải nói rằng: Chủ đề này thường bị hiểu sai. Nhiều người nghĩ rằng chỉ là để kiếm lợi nhanh, nhưng thực tế nó phức tạp hơn nhiều.

Nguyên tắc cơ bản thì đơn giản. Với đòn bẩy, bạn dùng một phần nhỏ vốn của mình và nhà môi giới cung cấp phần còn lại. Với đòn bẩy 1:10, bạn bỏ ra 10% và kiểm soát toàn bộ vị thế. Nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng đây là điểm mấu chốt: lợi nhuận VÀ thua lỗ đều được nhân lên. Đó là vấn đề cốt lõi mà nhiều người không nhận thức rõ.

Giao dịch đòn bẩy có thực sự hợp lý khi nào? Thật lòng mà nói, phù hợp hơn cho các thị trường biến động mạnh và các chiến lược ngắn hạn như Day-Trading. Ai muốn đầu tư dài hạn vào cổ phiếu với đòn bẩy sẽ gặp nhiều vấn đề: chi phí vay cao, cấu trúc phức tạp, và rủi ro tâm lý không thể xem nhẹ.

Tôi biết nhiều người mới bắt đầu, dùng đòn bẩy cao và nhanh chóng cạn kiệt vốn. Điều này không phải ngẫu nhiên. Các sản phẩm đòn bẩy là trái phiếu – nếu nhà phát hành phá sản, tiền của bạn sẽ mất. Thêm vào đó là spread, thường cao hơn nhiều so với chứng khoán thông thường.

Ngược lại: Đối với người có ít vốn ban đầu, đòn bẩy có thể là cách duy nhất để có thể giao dịch các vị thế đáng kể. Và đúng vậy, cơ hội lợi nhuận là có thật nếu bạn biết mình đang làm gì.

Điều tôi học được là, quản lý rủi ro là tất cả. Đặt lệnh dừng lỗ, giới hạn kích thước vị thế (tối đa 1-2% tài khoản mỗi lần giao dịch), đa dạng hóa danh mục – đây không phải là mẹo tùy chọn, mà là cơ chế sinh tồn. Theo dõi thị trường cũng không phải là tùy chọn nếu bạn chơi đòn bẩy. Một gap giá qua đêm và vị thế của bạn biến mất.

Tại EU, ít nhất có các biện pháp bảo vệ. BaFin đã cấm nghĩa vụ bổ sung vốn cho nhà đầu tư cá nhân từ năm 2017 – nghĩa là bạn chỉ mất tối đa số tiền đã nạp. Với các nhà môi giới không thuộc EU, điều này khác. Vì vậy, cần cẩn thận.

Đối với người mới bắt đầu, lời khuyên chân thành của tôi: tránh xa hoặc bắt đầu với đòn bẩy tối thiểu (1:5) và chỉ dùng tiền bạn có thể chấp nhận mất. Sử dụng tài khoản demo để hiểu các cơ chế mà không rủi ro tiền thật. Các trader có kinh nghiệm có thể làm việc với đòn bẩy nếu họ có chiến lược vững chắc – nhưng cũng ở đây: Giao dịch đòn bẩy không phải là sân chơi.

Các công cụ có sẵn: Forex với đòn bẩy lên tới 1:500, CFDs cho nhiều loại tài sản, hợp đồng tương lai và chứng quyền. Mỗi công cụ có đặc điểm riêng. CFDs được ưa chuộng vì có thể giao dịch mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Nhưng cũng rất rủi ro.

Tóm lại: Giao dịch đòn bẩy không xấu về bản chất, nhưng không phù hợp với tất cả mọi người. Cơ hội là có thật, nhưng rủi ro rất lớn. Ai quyết định tham gia, cần làm điều đó với đôi mắt mở và đừng nghĩ rằng đòn bẩy là mã cheat để kiếm lợi nhanh. Nó là một công cụ – và công cụ có thể giúp bạn hoặc gây hại, tùy thuộc vào cách bạn sử dụng.