Tôi đã theo dõi hành vi của cặp euro đô la trong một thời gian và thành thật mà nói, đây là một trong những cặp cho phép bạn hiểu rõ cách thị trường Forex hoạt động thực sự. Không phải ngẫu nhiên nó là cặp được giao dịch nhiều nhất trên thế giới: chúng ta đang nói về hai cường quốc kinh tế lớn nhất đối đầu trong thị trường ngoại hối.

Điều thú vị bây giờ là xem dự đoán euro đô la trong những ngày tới bị ảnh hưởng bởi một yếu tố gần như duy nhất: tốc độ giảm lãi suất ở Mỹ so với châu Âu. Nếu bạn chú ý, FED luôn dẫn đầu và ECB chỉ theo sau. Điều này không mới, nhưng nó là yếu tố quyết định.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp tiền đang ở trong một vùng phức tạp. Gần đây, nó đang chơi với một hình tam giác tăng giá, nhưng các chỉ số khá phân tán. Đường trung bình động không cho tín hiệu rõ ràng, RSI đang co lại mà chưa rơi vào quá bán, và DMI cho thấy sự yếu đi. Nói cách khác, hiện tại chưa có hướng rõ ràng.

Bây giờ, nếu nhìn các mức Fibonacci, một kịch bản tăng giá sẽ mục tiêu ở mức 1,1292 trong ngắn hạn. Nhưng điều quan trọng là: tất cả phụ thuộc vào việc FED bắt đầu giảm lãi suất trước ECB hay không. Nếu điều đó xảy ra, đồng đô la mất sức hấp dẫn và euro sẽ mạnh lên. Ngược lại, nếu cả hai tổ chức giảm cùng tốc độ hoặc ECB đi trước, viễn cảnh sẽ hoàn toàn thay đổi.

Trong lịch sử, cặp này đã nằm trong một kênh giảm dài hạn từ năm 2008. Đại dịch là một điểm ngoặt dữ dội: Mỹ bơm tiền mạnh mẽ trong khi châu Âu di chuyển chậm hơn. Điều này đã đẩy euro đô la từ 1,0780 vào tháng 3 năm 2020 lên 1,2299 vào cuối năm. Nhưng sau đó, chiến tranh ở Ukraine năm 2022 đã đảo ngược tất cả. Sự biến động địa chính trị và năng lượng đã tác động mạnh mẽ đến châu Âu.

Các yếu tố thực sự quan trọng khá rõ ràng nếu bạn suy nghĩ: thay đổi lãi suất, dòng tiền vào và ra khỏi các ngân hàng trung ương, niềm tin vào từng nền kinh tế, và các cuộc khủng hoảng địa chính trị. Đô la có lợi thế là đồng tiền trú ẩn trong thời kỳ bất ổn. Euro phụ thuộc nhiều vào tình hình chung của khu vực euro, điều này khá phức tạp vì nó gồm 20 quốc gia với các thực tế rất khác nhau.

Nếu bạn muốn giao dịch cặp này, có vài lựa chọn. Quỹ đầu tư không phải là lựa chọn tối ưu vì chúng không tận dụng được các biến động thực sự của cặp. Hợp đồng tương lai euro đô la hoạt động tốt nếu bạn rõ ràng về dự đoán của mình. Nhưng thành thật mà nói, CFD là phương án thực tế nhất cho nhà đầu tư nhỏ lẻ: chúng cung cấp đòn bẩy, phí thấp, và linh hoạt để giao dịch cả ngắn hạn lẫn dài hạn.

Điều cần rõ ràng là không có dự đoán nào là đảm bảo. Thị trường ngoại hối có độ sâu chính xác vì chúng là những thị trường thanh khoản nhất, nên các biến động không quá dữ dội như các cặp khác. Nhưng điều đó không có nghĩa là không có cơ hội. Chìa khóa là điều chỉnh vị thế của bạn thật tốt và theo dõi sát sao các dữ liệu vĩ mô, đặc biệt là lạm phát và các quyết định chính sách tiền tệ.

Tóm lại: euro đô la vẫn là cặp quan trọng nhất của Forex, những tháng tới sẽ bị ảnh hưởng bởi thời điểm giảm lãi suất, và có cơ hội nếu bạn biết đọc thị trường. Nhưng không dành cho các cược mù quáng.