Bạn đã nhận thấy rằng nhiều người vẫn còn nhầm lẫn về lạm phát thực sự. Thật lòng mà nói, đó là vấn đề ảnh hưởng đến tiền của tất cả chúng ta, dù là nhà đầu tư hay người bình thường. Vì vậy, tôi muốn chia sẻ hiểu biết rõ hơn về lạm phát và tiền giảm phát.

Lạm phát đơn giản là giá cả hàng hóa và dịch vụ liên tục tăng. Thời gian trôi qua, tiền chúng ta có thể mua ít hơn trước. Ví dụ, cách đây vài năm, 50 đồng mua được nhiều cơm, nhưng bây giờ chỉ mua được một phần. Đó là lạm phát khiến hàng hóa trở nên đắt đỏ hơn.

Tại sao lại xảy ra lạm phát? Chủ yếu xuất phát từ ba nguyên nhân chính. Thứ nhất, nhu cầu mua hàng tăng quá mức so với khả năng sản xuất, khiến người bán điều chỉnh giá cao hơn. Thứ hai, chi phí sản xuất tăng, như dầu mỏ, khí đốt, sắt thép, đồng, khiến nhà sản xuất phải điều chỉnh giá theo. Thứ ba, chính phủ in tiền nhiều hơn, làm tăng lượng tiền trong hệ thống.

Trong tình hình hiện tại, lạm phát toàn cầu xuất phát từ nhiều yếu tố. Kinh tế thế giới phục hồi sau khủng hoảng, nhưng nhu cầu hàng hóa tăng nhanh trong khi cung chưa kịp đáp ứng. Vấn đề chuỗi cung ứng bị gián đoạn, giá năng lượng và hàng hóa tăng mạnh. Ví dụ, giá dầu thô từ mức thấp nhất năm 2020 đã tăng mạnh khi các quốc gia mở cửa trở lại.

Việc lạm phát xảy ra mang lại cả lợi ích và tác hại. Ưu điểm là các doanh nghiệp có thể tăng giá bán, lợi nhuận tăng, tuyển dụng nhiều hơn, kinh tế mở rộng. Người vay nợ cũng có lợi vì trả nợ bằng tiền mất giá trị. Nhược điểm là người tiêu dùng mất khả năng mua hàng, chi phí sinh hoạt tăng, người có thu nhập cố định thiệt thòi vì lương tăng chậm hơn lạm phát, còn chủ nợ thì thiệt thòi.

Nếu lạm phát quá cao, sẽ chuyển sang siêu lạm phát hoặc tiền giảm phát. Ngược lại với lạm phát, tiền giảm phát là giá hàng hóa liên tục giảm, nhu cầu mua sắm giảm hoặc lượng tiền trong hệ thống không đủ. Nếu kéo dài, tiền giảm phát khiến nhà sản xuất không muốn sản xuất, doanh nghiệp đóng cửa, người mất việc, kinh tế trì trệ. Cả hai trạng thái này, khi dữ dội và kéo dài, đều gây nguy hiểm cho sự phát triển kinh tế.

Theo dữ liệu CPI của Thái Lan tháng 1 năm 2024, chỉ số giá tiêu dùng là 110.3, tăng 0.3% so với năm trước. Tỷ lệ lạm phát chung (YoY) giảm còn 1.11% do giá năng lượng và hàng nông sản giảm, trong khi giá các mặt hàng khác biến động bình thường.

Ảnh hưởng đến đời sống hàng ngày của chúng ta: Thịt, thịt lợn, gà, trứng, rau, dầu ăn, khí đốt hóa lỏng đều tăng giá trong những năm gần đây. Ví dụ, giá thịt lợn đỏ là 137.5 đồng/kg năm 2021, tăng lên 205 đồng năm 2022. Khí đốt từ 318 đồng lên 423 đồng. Ảnh hưởng đến doanh nghiệp: khi hàng hóa đắt đỏ, doanh số giảm, chi phí sản xuất tăng, một số doanh nghiệp phải chậm lại sản xuất, giảm đầu tư, sa thải nhân viên. Ảnh hưởng đến quốc gia: khả năng phát triển sản xuất dài hạn có thể chậm lại, người dân có thể đổ xô đầu cơ vào các tài sản rủi ro cao, tích tụ bong bóng tài chính.

Khi lạm phát đang diễn ra, chúng ta nên điều chỉnh như thế nào? Thứ nhất, lập kế hoạch đầu tư cẩn thận, đưa tiền vào các tài sản có lợi suất cao hơn lãi suất gửi tiết kiệm, như cổ phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản. Thứ hai, tránh vay nợ không tạo ra thu nhập, lên kế hoạch chi tiêu hợp lý. Thứ ba, đầu tư vào các tài sản ổn định như vàng, luôn giữ giá trị nội tại. Thứ tư, theo dõi sát các tin tức kinh tế vì lạm phát ảnh hưởng đến tất cả mọi người.

Trong giai đoạn lạm phát, nhóm cổ phiếu nào có lợi? Cổ phiếu ngân hàng là lựa chọn tốt vì ngân hàng thu lợi từ lãi vay. Khi lãi suất tăng, lợi nhuận cũng tăng. Cổ phiếu bảo hiểm cũng tốt vì có đầu tư vào trái phiếu có lợi suất tăng theo lạm phát. Cổ phiếu thực phẩm cũng đáng xem xét vì là mặt hàng thiết yếu có sức cạnh tranh về giá. Vàng là lựa chọn cổ điển vì giá biến động theo hướng của lạm phát. Giao dịch CFD vàng mang lại cơ hội kiếm lời cả khi giá tăng và giảm. Trái phiếu lãi suất thả nổi hoặc liên kết lạm phát cũng là lựa chọn vì điều chỉnh lãi suất theo lạm phát.

Tổng kết, lạm phát ở mức độ phù hợp là tốt cho kinh tế, giúp kinh tế mở rộng và phát triển. Nhưng nếu quá cao, sẽ dẫn đến siêu lạm phát, gây sụp đổ nền kinh tế. Ngược lại, tiền giảm phát với mức giá giảm liên tục là nguy hiểm cho sự phát triển. Nhà đầu tư có thể kiếm lợi từ tình trạng lạm phát bằng cách chọn đầu tư vào các nhóm cổ phiếu và tài sản có lợi, nhưng cần luôn theo dõi các tin tức kinh tế để không bỏ lỡ các sự kiện quan trọng ảnh hưởng đến lạm phát và đầu tư của chúng ta.