Gần đây tôi đã nhận được một câu hỏi khiến tôi phải suy nghĩ: liệu tất cả các cổ phiếu có thực sự giống nhau không? Câu trả lời là không, và điều đó thay đổi khá nhiều nếu bạn đầu tư.

Hầu hết mọi người chỉ biết một loại cổ phiếu, nhưng thực tế có những khác biệt quan trọng giữa cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Và tin tôi đi, biết điều này có thể cứu chiến lược đầu tư của bạn.

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản. Cổ phiếu phổ thông là loại mà bạn có thể biết: chúng cho bạn quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty, bạn nhận cổ tức nhưng thay đổi tùy theo thành công của công ty, và nếu mọi thứ sụp đổ, bạn xếp cuối cùng để lấy lại tiền của mình. Chúng có độ biến động cao nhất, nhưng cũng có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất.

Tiếp theo là cổ phiếu ưu đãi. Những cổ phiếu này khác biệt. Chúng không cho bạn quyền biểu quyết (vì vậy đừng mong ảnh hưởng đến quyết định), nhưng đổi lại bạn nhận cổ tức ổn định và dự đoán được. Trong trường hợp phá sản, bạn có quyền ưu tiên hơn cổ đông phổ thông. Nó giống như đổi tiềm năng lợi nhuận lớn lấy sự an toàn và dòng tiền liên tục.

Cổ phiếu ưu đãi có nhiều loại khác nhau: một số tích lũy cổ tức chưa trả để sau này, một số có thể chuyển đổi (bạn có thể biến chúng thành cổ phiếu phổ thông theo điều kiện nhất định), và một số có thể được công ty mua lại. Tất cả phụ thuộc vào loại sự ổn định bạn tìm kiếm.

Vậy ai nên chọn loại nào? Nếu bạn còn trẻ, có tầm nhìn dài hạn và có thể chịu đựng biến động, cổ phiếu phổ thông có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn. Tiềm năng tăng trưởng là có thật. Nhưng nếu bạn gần nghỉ hưu, cần thu nhập ổn định hoặc đơn giản là thận trọng hơn, cổ phiếu ưu đãi sẽ mang lại sự yên tâm hơn.

Một điều thú vị tôi đã thấy khi so sánh dữ liệu: Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của S&P Mỹ giảm 18,05% trong năm năm, trong khi S&P 500 tăng 57,60%. Điều này rõ ràng cho thấy sự khác biệt về hành vi. Cổ phiếu phổ thông tăng nhiều hơn trong thời kỳ tốt, nhưng cũng giảm mạnh hơn trong thời kỳ xấu. Cổ phiếu ưu đãi ổn định hơn nhưng ít biến động hơn.

Nếu bạn muốn đầu tư vào bất kỳ loại nào trong hai loại này, quy trình khá đơn giản. Bạn cần một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản, xác định chiến lược của mình bằng cách phân tích kỹ công ty, rồi thực hiện lệnh. Một số nhà môi giới cũng cho phép bạn giao dịch CFD trên các cổ phiếu này nếu bạn không muốn sở hữu trực tiếp.

Lời khuyên cá nhân của tôi: không phải là "hoặc cái này hoặc cái kia". Hãy kết hợp cả hai. Đầu tư cổ phiếu phổ thông để tăng trưởng dài hạn, cổ phiếu ưu đãi để ổn định, và thường xuyên xem xét danh mục của bạn. Đa dạng hóa là điều thực sự hiệu quả.

Chìa khóa là hiểu rõ bạn cần gì ở mỗi giai đoạn của cuộc đời nhà đầu tư. Cổ phiếu phổ thông phù hợp với người tìm kiếm lợi nhuận và có thể chờ đợi. Cổ phiếu ưu đãi phù hợp với người cần dòng tiền và ngủ ngon hơn mà không lo lắng về biến động lớn.