Gần đây có người hỏi tôi về sự khác biệt giữa cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, và tôi nhận ra rằng không phải ai cũng nắm rõ chủ đề này khi đầu tư. Vì vậy, tôi quyết định chia sẻ những gì tôi đã học được về vấn đề này.

Về cơ bản, khi chúng ta nói về cổ phiếu phổ thông, đó là loại cổ phiếu phổ biến nhất mà các công ty phát hành. Nhưng điều thú vị là: không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau. Một công ty có thể phát hành các loại khác nhau, mỗi loại có quyền lợi khác nhau.

Cổ phiếu phổ thông cho phép bạn có quyền biểu quyết tại các cuộc họp và khả năng nhận cổ tức thay đổi tùy theo hiệu quả của công ty. Mặt trái là nếu công ty phá sản, bạn sẽ là người cuối cùng được hoàn trả tiền. Nhưng đổi lại, bạn có tiềm năng tăng trưởng cao hơn và tính thanh khoản lớn hơn để mua bán nhanh chóng.

Tiếp theo là cổ phiếu ưu đãi, hoạt động khác biệt. Chúng không cho bạn quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty, nhưng đổi lại, bạn nhận cổ tức ổn định và dự đoán được, gần như như thu nhập cố định. Trong trường hợp phá sản, bạn có quyền ưu tiên hơn so với cổ đông phổ thông. Chúng lý tưởng nếu bạn muốn dòng tiền đều đặn mà không quá rủi ro.

Trong số các loại cổ phiếu ưu đãi, có những biến thể thú vị. Có loại tích lũy, trong đó cổ tức chưa được trả sẽ tích lũy lại để trả sau. Loại chuyển đổi cho phép bạn biến chúng thành cổ phiếu phổ thông theo một số điều kiện nhất định. Và loại có thể mua lại, công ty có thể mua lại khi muốn.

Vậy, chọn loại nào? Điều này phụ thuộc nhiều vào hồ sơ của bạn. Nếu bạn còn trẻ và có tầm nhìn dài hạn, cổ phiếu phổ thông cho phép bạn tận dụng sự tăng trưởng của thị trường, dù phải chịu đựng biến động. Nếu bạn gần nghỉ hưu hoặc đơn giản muốn thu nhập ổn định, cổ phiếu ưu đãi là người bạn đồng hành phù hợp.

Một dữ liệu tôi thấy rất rõ ràng: nếu so sánh chỉ số Cổ phiếu ưu đãi của Mỹ (S&P U.S. Preferred Stock Index) với S&P 500 trong năm năm qua, bạn sẽ thấy cổ phiếu ưu đãi giảm 18,05% trong khi S&P 500 tăng 57,60%. Điều này phản ánh chính xác điều tôi nói: ổn định hơn nhưng ít tăng trưởng hơn so với cổ phiếu ưu đãi.

Nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư vào bất kỳ loại nào trong số này, quy trình rất đơn giản. Bạn cần chọn một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản, phân tích kỹ công ty, và thực hiện lệnh của mình. Một số nhà môi giới thậm chí cho phép bạn giao dịch CFD trên các cổ phiếu này mà không cần sở hữu chúng thực sự.

Lời khuyên cá nhân của tôi: đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Hãy kết hợp cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi phù hợp với tình hình của bạn. Những người muốn tăng trưởng có thể tập trung nhiều hơn vào cổ phiếu phổ thông, nhưng luôn có chỗ cho cổ phiếu ưu đãi như một lớp đệm giảm rủi ro. Và hãy kiểm tra danh mục của bạn thường xuyên, vì thị trường thay đổi và chiến lược của bạn cũng cần thích nghi.