Dựa trên các chuyển động của thị trường gần đây, vấn đề quan trọng mà nhiều nhà đầu tư thường bỏ qua là điều gì là cầu thực sự và nó ảnh hưởng như thế nào đến giá của tài sản. Vấn đề này có vẻ như là lý thuyết kinh tế xa vời, nhưng thực tế nó đang xảy ra trong thị trường từng giây phút.

Hãy xem xét tình hình hiện tại này. Khi eo biển Hormuz đóng cửa do chiến tranh ở Iran, dầu thô từng chảy qua điểm này chiếm khoảng 20% của thế giới đột nhiên biến mất khỏi thị trường. Đây là trạng thái mà cung hoặc nguồn cung bị mất đi nghiêm trọng, trong khi nhu cầu năng lượng (cầu) vẫn còn. Kết quả là giá dầu tăng vọt không ngừng. Đây là minh chứng thực tế cho thấy cầu và cung hoạt động như thế nào.

Cầu là nhu cầu mua, còn cung là nhu cầu bán. Cả hai không có mối quan hệ đơn giản. Khi giá tăng, người mua thường giảm lượng mua vì hai lý do: Thứ nhất, số tiền trong túi ít đi (Hiệu ứng Thu nhập), thứ hai, các mặt hàng khác trông rẻ hơn (Hiệu ứng Thay thế). Ngược lại, khi giá tăng, người bán thường muốn bán nhiều hơn vì lợi nhuận cao hơn.

Tuy nhiên, cầu và cung không chỉ bị kiểm soát bởi giá đơn thuần. Niềm tin của nhà đầu tư, kỳ vọng về tương lai, tin tức chung, chính sách của chính phủ, thậm chí công nghệ mới đều ảnh hưởng đến nhu cầu mua bán. Ví dụ, khi ngân hàng trung ương giảm lãi suất, nhà đầu tư thường tránh trái phiếu và chuyển sang mua cổ phiếu, làm tăng cầu trong thị trường chứng khoán, đẩy giá lên.

Trong thị trường tài chính, vấn đề là dự đoán các yếu tố này sẽ thay đổi theo hướng nào. Khi các công ty nhỏ công bố kết quả kinh doanh tốt hơn, nhà đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu với giá cao hơn hoặc mua với khối lượng lớn hơn. Người bán sẽ ngừng bán và chờ đợi tình hình tiếp theo. Kết quả là giá cổ phiếu tăng. Ngược lại, khi có tin xấu, người mua sẽ chần chừ, người bán sẵn sàng giảm giá để bán ra, khiến giá giảm.

Khi nói về điểm cân bằng (Equilibrium), đó là điểm mà đường cầu và đường cung cắt nhau. Tại điểm này, giá và khối lượng có xu hướng không thay đổi, vì nếu giá tăng, người bán sẽ bán nhiều hơn, còn người mua sẽ mua ít đi, dẫn đến tồn kho giảm và đẩy giá xuống. Ngược lại, nếu giá giảm, người mua sẽ mua nhiều hơn, còn người bán sẽ bán ít đi, gây ra thiếu hụt và đẩy giá lên.

Đối với nhà giao dịch và nhà đầu tư, hiểu nguyên lý này rất hữu ích trong việc bắt nhịp mua bán. Có kỹ thuật gọi là Vùng Cầu Cung (Demand Supply Zone) dùng để xác định điểm mất cân bằng của giá và xu hướng hướng tới cân bằng mới. Khi giá tăng nhanh, điều này cho thấy cầu mạnh, chúng ta có thể dự đoán giá sẽ điều chỉnh giảm về mức nền trước khi tiếp tục tăng. Ngược lại, khi giá giảm mạnh, điều này cho thấy cung mạnh, chúng ta có thể chờ giá về mức nền rồi quyết định mua vào.

Việc sử dụng nến để quan sát sức mua và sức bán cũng là một phương pháp. Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) thể hiện sức mua thắng, nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) thể hiện sức bán thắng, nến Doji (giá mở và đóng gần như bằng nhau) cho thấy cả hai bên đều có lực cân bằng.

Nếu chúng ta có thể đọc được lực mua và lực bán tốt, sẽ dự đoán được xu hướng giá đi đâu xa hơn. Đây là lý do tại sao việc nghiên cứu về cầu cung lại quan trọng đối với nhà đầu tư, dù là đầu tư cổ phiếu, năng lượng, vàng hay tài sản kỹ thuật số. Nguyên lý này áp dụng chung.

Trong thị trường tài chính hiện nay, hiểu rõ vấn đề này giúp chúng ta phân tích tình hình toàn diện hơn, từ việc dự đoán xu hướng, tìm hỗ trợ kháng cự, đến chờ thời điểm vào ra. Đối với những ai quan tâm theo dõi giá các tài sản như cổ phiếu, vàng, dầu mỏ hoặc tiền điện tử, hãy thử xem tại Gate vì đây là nơi thuận tiện để theo dõi và phân tích giá theo thời gian thực.