Đã nghĩ về điều gì phân biệt các nhà giao dịch thành công thực sự với những người bỏ cuộc trong năm đầu tiên. Không chỉ là có chiến lược đúng đắn hoặc đọc biểu đồ tốt hơn người khác. Nhiều thứ liên quan đến tư duy và kỷ luật, thành thật mà nói.

Tôi đã tổng hợp một số trí tuệ tốt nhất từ các nhà giao dịch và nhà đầu tư đã thành công thực sự qua hàng thập kỷ, không chỉ qua một hoặc hai đợt tăng giá. Đây không chỉ là những câu trích dẫn truyền cảm hứng để dán lên tường—chúng là những bài học sẽ khác biệt khi bạn đã thua vài lần và nhận ra tâm lý quan trọng thế nào trong trò chơi này.

Warren Buffett có lẽ đã nói rõ nhất: đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng hầu hết các nhà giao dịch hoàn toàn bỏ qua điều này. Họ muốn thắng nhanh, họ muốn hành động, họ muốn cảm thấy mình đang làm gì đó. Đó chính xác là cách bạn mất tiền. Buffett cũng đã đúng khi nói thêm—đầu tư vào chính mình trước đã. Kỹ năng của bạn là tài sản duy nhất không ai có thể lấy đi của bạn.

Điều cần biết về tâm lý giao dịch mà mọi người chưa nói đủ: hy vọng về cơ bản là một đặc quyền bạn không thể đủ khả năng để có. Jim Cramer đúng khi nói rằng hy vọng tiêu tốn của bạn tiền bạc. Tôi đã thấy người giữ các vị thế thua lỗ vì hy vọng nó sẽ bật lại, và đó là lúc mọi thứ trở nên tồi tệ. Thị trường không quan tâm đến hy vọng của bạn.

Một câu trích dẫn khiến tôi nhớ mãi là của Doug Gregory: giao dịch theo những gì đang xảy ra, chứ không phải theo những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra. Đó là sự khác biệt giữa các nhà giao dịch phản ứng và dự đoán. Thị trường di chuyển dựa trên những gì thực tế, không dựa trên luận điểm của bạn.

Randy McKay có một quan điểm thẳng thắn nhưng trung thực về việc bị tổn thương trong thị trường. Khi bạn đang thua, phán đoán của bạn trở nên mờ nhạt. Bạn bắt đầu đưa ra quyết định cảm xúc thay vì quyết định hợp lý. Các nhà giao dịch giỏi nhất biết khi nào nên lùi lại và làm mới lại.

Bây giờ, về xây dựng một hệ thống giao dịch vững chắc. Peter Lynch nói bạn không cần toán học nâng cao—điều đó đúng. Nhưng bạn hoàn toàn cần kỷ luật. Victor Sperandeo đã nói rõ về điều này: kỷ luật cảm xúc là chìa khóa. Ông cũng nhấn mạnh việc cắt lỗ, điều này thành thật mà nói, nên là quy tắc số một, hai và ba. Nếu bạn làm chủ được điều đó, bạn đã đi trước 90% các nhà giao dịch bán lẻ rồi.

Thomas Busby đưa ra một điểm tôi rất tôn trọng: chiến lược của ông ấy linh hoạt và liên tục phát triển. Ông đã giao dịch hàng thập kỷ vì ông không bị mắc kẹt trong một hệ thống đã từng thành công một lần. Thị trường thay đổi, và cách tiếp cận của bạn cần thích nghi.

Khi nói về quản lý rủi ro, các chuyên gia nghĩ về số tiền họ có thể mất, chứ không phải số tiền họ có thể kiếm. Đó là sự chuyển đổi tư duy phân biệt các nghiệp dư và những người thực sự sống sót trong lĩnh vực này. Jack Schwager đã làm rõ điểm đó. Paul Tudor Jones còn đi xa hơn—với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận phù hợp, bạn có thể sai phần lớn thời gian mà vẫn không phá sản.

Lời khuyên của Buffett về việc không mạo hiểm tất cả cùng lúc là điều mọi người học theo cách khó khăn. Ông cũng nói rằng thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn khả năng bạn còn đủ khả năng thanh khoản. Đó là một lời nhắc nhở khiêm tốn rằng thời điểm là tất cả.

Một trong những câu trích dẫn truyền cảm hứng tốt nhất cho các nhà giao dịch đến từ Jesse Livermore về việc hành động liên tục là một sai lầm. Nếu hầu hết các nhà giao dịch chỉ ngồi yên một nửa thời gian thay vì đuổi theo mọi biến động, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn. Bill Lipschutz cũng đã nhấn mạnh điều đó—ngồi yên thực sự là một chiến lược.

Cũng có điều để nói về việc học hỏi từ những thất bại của chính mình. Kurt Capra chỉ ra rằng các báo cáo tài khoản của bạn về cơ bản là bản ghi các sai lầm của bạn. Nếu bạn có thể nhận diện các mẫu trong những điều gây tổn thương và ngừng làm những điều đó, sự tiến bộ sẽ tự nhiên xảy ra.

Điều hài hước ở đây? Câu trích của Warren Buffett về việc học ai đã bơi trần khi thủy triều rút xuống là hoàn hảo. Thị trường cuối cùng cũng phơi bày tất cả mọi người. Cũng có sự thật trong quan sát của Ed Seykota rằng có những nhà giao dịch già và những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít nhà giao dịch dũng cảm già. Sống sót lâu hơn mọi người khác trong thị trường chính là chiến thắng của riêng nó.

Tóm lại: những câu trích truyền cảm hứng từ các nhà giao dịch thành công không chỉ là những lời truyền cảm hứng. Chúng là những mẫu hình hoạt động. Kỷ luật đánh bại tài năng khi tài năng không có kỷ luật. Kiên nhẫn thắng tốc độ khi bạn chơi dài hạn. Và tâm lý chiến thắng phân tích vì bạn có thể có thiết lập giao dịch hoàn hảo và vẫn thua nếu đầu bạn không đúng chỗ.

Những nhà giao dịch thành công không nhất thiết là người thông minh nhất trong phòng. Họ là những người chấp nhận rủi ro, quản lý rủi ro một cách tàn nhẫn, và không để cảm xúc chi phối quyết định của mình. Đó là điều phân biệt những người sống sót với những người bỏ mạng.