Gần đây trong cộng đồng đầu tư thường thấy câu hỏi về CFD là gì. Tôi cũng ban đầu còn xa lạ, nhưng sau khi tìm hiểu thì thấy đây là phương thức đầu tư khá thú vị nên đã tổng hợp lại.

CFD nói đơn giản là đặt cược vào biến động giá mà không cần sở hữu thực sự tài sản. Dù là cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa hay tiền mã hóa, đều có thể đầu tư, điều này rất hấp dẫn. Không cần mua bán trực tiếp, chỉ nhận phần chênh lệch lợi nhuận, nên vốn bỏ ra ít hơn và tiết kiệm thời gian hơn.

Ưu điểm lớn nhất là đòn bẩy, có thể giao dịch với quy mô gấp 10 lần số tiền bỏ ra, ví dụ 100 triệu won có thể giao dịch 1 tỷ won. Khả năng sinh lời cao nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn, đó là điểm mấu chốt. Theo kết quả khảo sát của FCA năm 2016, khoảng 82% nhà đầu tư CFD thua lỗ do đòn bẩy, vì vậy cần thận trọng khi tiếp cận.

Một điểm mạnh khác là có thể giao dịch 24 giờ. Đặc biệt thị trường ngoại hối mở liên tục trừ cuối tuần, giúp người đi làm có thể giao dịch theo thời gian phù hợp. Có thể xem thị trường Hàn Quốc vào buổi sáng và thị trường Mỹ vào buổi tối để lên chiến lược.

Sản phẩm CFD còn có lợi về thuế, vì không sở hữu tài sản thực nên gánh nặng thuế thu nhập từ chuyển nhượng thấp hơn so với cổ phiếu thông thường. Ở Anh chẳng hạn, còn không phải chịu thuế chuyển nhượng. Tuy nhiên, có các khoản phí bổ sung như spread, phí qua đêm, cần chú ý.

Để bắt đầu giao dịch, việc chọn nền tảng phù hợp rất quan trọng, nên so sánh phí, spread, xem có hỗ trợ tiếng Hàn và thanh toán bằng won không. Người mới nên bắt đầu từ những nền tảng có giao diện đơn giản, phí thấp. Sau khi mở tài khoản, bắt đầu với số vốn nhỏ để học hỏi thị trường rồi dần tăng lên là cách làm đúng đắn.

Kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, đặt trước mục tiêu cắt lỗ và chốt lời là điều cốt yếu. Không nên đầu tư toàn bộ tài sản một lần, mà phân bổ vào nhiều loại tài sản để giảm thiểu rủi ro. Thị trường biến động lớn, nên luôn chuẩn bị cho tình huống xấu nhất.

Ủy ban Chứng khoán Quốc tế năm 2024 cũng đã chỉ ra vấn đề bảo vệ nhà đầu tư do đòn bẩy cao của CFD và đề nghị tăng cường quy định, khả năng sẽ có các quy định chặt chẽ hơn trong tương lai. Vì vậy, cần tiếp cận thận trọng hơn nữa, xác định rõ mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro, rồi tham khảo ý kiến chuyên gia.

Công cụ CFD rất mạnh mẽ nhưng phải sử dụng đúng cách. Bắt đầu nhỏ, học hỏi đủ, quản lý rủi ro chặt chẽ thì đây có thể là phương tiện đầu tư tốt.