Gần đây trong cộng đồng có người hỏi cách nhận diện các trò lừa đảo đầu tư, tôi nhớ đến một chủ đề cũ — lừa đảo Ponzi. Loại hình lừa đảo này thật sự gây hại rất lớn, tôi nghĩ cần phải nói rõ với mọi người về chủ đề này.

Tên gọi lừa đảo Ponzi xuất phát từ một kẻ lừa đảo người Ý tên là Charles Ponzi. Năm 1903, ông ta trốn sang Mỹ, làm đủ các công việc, thậm chí từng ngồi tù ở Canada vì tội giả mạo. Sau đó ông phát hiện ra tài chính là con đường kiếm tiền nhanh chóng. Năm 1919, chiến tranh thế giới vừa kết thúc, kinh tế thế giới rối ren, Ponzi nhân cơ hội này tuyên bố mua trái phiếu bưu chính châu Âu rồi bán lại cho Mỹ để kiếm lời, thiết kế một kế hoạch đầu tư phức tạp. Chỉ trong một năm, gần 40.000 người dân Boston bị thu hút, phần lớn là những người bình thường muốn làm giàu, mỗi người bỏ ra vài trăm đô la. Có các nhà làm tài chính lúc đó đã chỉ ra đây là trò lừa đảo, nhưng Ponzi vừa phản bác trên báo chí, vừa dùng những lời hứa hấp dẫn để tiếp tục lừa đảo, tuyên bố sau 45 ngày có thể thu về 50% lợi nhuận. Khi các nhà đầu tư ban đầu đã hưởng lợi, những người sau bắt đầu theo đuổi một cách mù quáng. Cuối cùng, vào tháng 8 năm 1920, kế hoạch này sụp đổ, Ponzi bị tuyên án 5 năm tù. Từ đó, "lừa đảo Ponzi" trở thành biểu tượng của lừa đảo tài chính — dùng tiền của các nhà đầu tư sau để trả lợi nhuận cho các nhà đầu tư trước, và cứ thế tiếp tục cho đến khi phá sản.

Nói về các vụ lừa đảo Ponzi hiện đại, tôi ấn tượng nhất là vụ Bernie Madoff. Ông này là cựu chủ tịch Nasdaq của Mỹ, đã vận hành một trò lừa Ponzi kéo dài tới 20 năm. Ông ta lừa vào các câu lạc bộ người Do Thái cao cấp, dùng bạn bè và đối tác kinh doanh để phát triển "đệ tử", cuối cùng thu hút được 17,5 tỷ USD đầu tư. Ông hứa hẹn lợi nhuận ổn định 10% mỗi năm, còn khoe rằng "dù thị trường tăng hay giảm đều có thể kiếm tiền". Nhưng thực tế, tất cả các khoản lợi nhuận đó đều là dùng tiền của các nhà đầu tư mới trả cho các nhà đầu tư cũ. Trong khủng hoảng tài chính 2008, các nhà đầu tư bắt đầu rút tiền hàng loạt, trò lừa mới bị vạch trần. Năm 2009, Madoff bị tuyên án 150 năm tù, tổng số tiền liên quan lên tới 64,8 tỷ USD.

Trong lĩnh vực tiền mã hóa cũng từng xuất hiện các vụ lừa đảo Ponzi nổi tiếng. Ví PlusToken là một trong số đó, được gọi là "lừa đảo Ponzi lớn thứ ba trong lịch sử". Dự án này dựa trên danh nghĩa blockchain để quảng bá tại Trung Quốc và Đông Nam Á, hứa lợi nhuận đầu tư từ 6% đến 18% mỗi tháng, tuyên bố kiếm lợi qua giao dịch chênh lệch tiền mã hóa. Nhưng thực tế, nó chỉ là một tổ chức đa cấp trá hình dựa trên khái niệm "blockchain". Tháng 6 năm 2019, PlusToken không thể thanh toán, các nhà đầu tư mới nhận ra mình bị lừa, thiệt hại khoảng 2 tỷ USD.

Vậy làm thế nào để tránh rơi vào những cái bẫy này? Tôi nghĩ có một số điểm cốt lõi cần chú ý.

Thứ nhất, cần cảnh giác với các lời nói kiểu "rủi ro thấp, lợi nhuận cao". Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có rủi ro, cam kết kiếm 1% mỗi ngày, lợi nhuận 30% mỗi tháng đều là lừa đảo. Tỷ lệ lợi nhuận này hoàn toàn trái ngược với quy luật đầu tư. Thứ hai, không có chuyện "lãi không mất". Ngay cả đầu tư tốt nhất cũng không tránh khỏi dao động kinh tế, không thể đảm bảo lợi nhuận luôn như mong muốn.

Thứ ba, cần hiểu rõ về chính sản phẩm đầu tư. Kẻ lừa đảo thích làm cho dự án phức tạp, dùng cảm giác bí ẩn và thuật ngữ chuyên môn để lừa người, nhưng nếu hỏi kỹ sẽ phát hiện họ không có sản phẩm hoặc hoạt động thực sự hỗ trợ. Thứ tư, tìm hiểu kỹ về nền tảng dự án. Nếu phía dự án ấp úng, đùn đẩy các câu hỏi của bạn, thì cần cẩn thận. Bạn có thể tra cứu đăng ký doanh nghiệp của công ty dự án qua hệ thống đăng ký kinh doanh, nếu không có đăng ký hợp pháp thì đó là dấu hiệu cảnh báo.

Một đặc điểm quan trọng nữa là "khó rút tiền". Các trò lừa Ponzi thường đặt ra các rào cản để ngăn cản bạn rút tiền, như tăng phí rút, thay đổi quy định tùy ý. Ngoài ra, cần xem xét mô hình đầu tư, nếu liên quan đến "kim tự tháp" kéo người dưới, lôi kéo theo kiểu đa cấp, và có phần thưởng cao ngất ngưởng, thì càng phải cảnh giác.

Lời khuyên của tôi là, trước khi đầu tư, hãy tìm hiểu kỹ. Hiểu rõ về người sáng lập và nền tảng của dự án, đừng để bị mê hoặc bởi hào quang "thiên tài". Nếu không chắc chắn, có thể hỏi ý kiến chuyên gia. Quan trọng nhất, luôn ghi nhớ nguyên tắc "rủi ro tỷ lệ thuận với lợi nhuận", kiềm chế lòng tham, vì lừa đảo Ponzi cuối cùng là lợi dụng lòng tham của con người để thiết lập bẫy. Trên đời này không có chuyện "bánh vẽ rơi xuống đầu", dù câu này nghe cũ nhưng giữ đầu óc tỉnh táo khi đầu tư thật sự rất quan trọng.