Gần đây tôi đang xem cách các nhà giao dịch xác nhận xu hướng, nhận thấy mọi người đều nhấn mạnh một vấn đề — giá tăng giảm cần có khối lượng giao dịch xác nhận mới có giá trị. Nhưng thực sự ít công cụ khối lượng giao dịch hữu ích, On Balance Volume (OBV) là một trong những chỉ số tôi sử dụng khá thường xuyên.

Nói về OBV, thứ này thực ra do Joseph Granville phát triển vào năm 1963, ý tưởng cốt lõi là tích lũy khối lượng giao dịch để theo dõi ý định thực sự của các nhà lớn và tổ chức. Tại sao lại làm như vậy? Bởi vì giá chỉ là bề nổi, động lực thực sự nằm ở khối lượng giao dịch.

Cách tính OBV rất đơn giản — nếu hôm nay giá đóng cửa cao hơn hôm qua, cộng khối lượng hôm nay vào; nếu giá thấp hơn, trừ khối lượng đó đi; nếu giữ nguyên thì không thay đổi. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng hiệu quả khá tốt. Qua chỉ số tích lũy khối lượng này, bạn có thể thấy dòng tiền thực sự đang đẩy giá lên hay đang âm thầm giảm vị thế.

Hai ý tưởng tôi thường dùng nhất là. Thứ nhất là dùng On Balance Volume để xác nhận xu hướng — khi giá tăng, nếu OBV cũng tăng tốc thì cho thấy đợt tăng này có sức mạnh hỗ trợ, mọi người đều đang mua. Ngược lại, khi giá giảm đi kèm OBV giảm, đó là dấu hiệu bán tháo thực sự. Nhưng nếu giá tăng mà OBV lại dừng lại hoặc giảm, thì cần cẩn trọng, đó là tín hiệu cảnh báo, cho thấy đà tăng có thể sắp kết thúc.

Ý tưởng thứ hai là tìm điểm chuyển biến. Lúc này cần chú ý đến hiện tượng phân kỳ của OBV — giá vẫn đang lập đỉnh mới, nhưng OBV không theo kịp, hoặc giá tạo đáy mới, mà OBV lại không giảm đến mức đó. Sự không nhất quán này thường báo hiệu xu hướng sắp đảo chiều. Tôi thường dùng cách này để tìm điểm vào mua bật hoặc bán phá.

Trong thực tế, tôi không chỉ dựa vào OBV một mình. Thường sẽ kết hợp với đường trung bình động (MA) hoặc dải Bollinger Bands. Ví dụ, khi thấy OBV phân kỳ, tôi chờ giá phá MA hoặc bật lại từ biên của Bollinger Bands, như vậy tín hiệu sẽ đáng tin cậy hơn.

Lấy ví dụ biểu đồ ngày của Microsoft, trước đó liên tục lập đỉnh mới, OBV cũng theo đó tăng, rõ ràng là xu hướng tăng mạnh. Nhưng sau đó giá vẫn thử đỉnh cao, OBV không tạo đỉnh mới, đó là phân kỳ. Khi giá cuối cùng chạm dải trên của Bollinger rồi phá qua đường trung bình giữa, đó là tín hiệu bán khống rất tốt.

Tổng thể, On Balance Volume giúp bạn nhìn rõ sức mạnh mua bán thực sự trong thị trường. Chỉ nhìn giá dễ bị lừa, nhưng kết hợp với OBV để xác nhận, bạn sẽ đánh giá xu hướng chính xác hơn nhiều. Nếu bạn cũng đang dùng Gate để giao dịch, thử thêm chỉ số này vào biểu đồ, chắc chắn sẽ giúp xác nhận tín hiệu giao dịch của bạn tốt hơn.