Gần đây tôi đã suy nghĩ về điều này - điều gì thực sự phân biệt các nhà giao dịch ở lại lâu dài với những người dễ bỏ cuộc? Không phải như mọi người thường nghĩ. Chắc chắn, bạn cần hiểu thị trường và có một chiến lược, nhưng thành thật mà nói, trò chơi thực sự là tâm lý. Đó là lý do tại sao tôi luôn quay trở lại những câu trích dẫn về giao dịch này, chứa đựng trí tuệ thực sự thay vì chỉ là lời phóng đại.

Warren Buffett có câu này mà không bao giờ cũ: đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn. Nghe có vẻ đơn giản, phải không? Nhưng hãy xem có bao nhiêu nhà giao dịch vi phạm điều này liên tục. Họ săn đuổi từng bước đi, từng tín hiệu, từng cơ hội. Trớ trêu thay, những cơ hội tốt nhất lại đến khi bạn kiên nhẫn chờ đợi chúng. Buffett cũng đã đúng khi nói rằng thị trường về cơ bản là một thiết bị chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn. Bạn thấy điều này diễn ra hàng ngày.

Dưới đây là điều đã thay đổi cách tôi nghĩ về thua lỗ. Jim Cramer có câu nói về hy vọng là một cảm xúc giả tạo khiến bạn mất tiền. Tôi đã chứng kiến rất nhiều người mua coin vô giá trị hoặc giữ các vị thế thua lỗ vì họ hy vọng giá sẽ trở lại. Spoiler - hy vọng không phải là một chiến lược. Những nhà giao dịch thực sự thành công hiểu rằng biết khi nào thoát ra quan trọng hơn biết khi nào vào. Cắt lỗ nhanh chóng, đừng để cảm xúc khiến bạn thay đổi quyết định.

Phần tâm lý là rất lớn. Mark Douglas đã nói một điều khiến tôi nhớ mãi: khi bạn chấp nhận rủi ro một cách chân thành, bạn sẽ yên tâm với bất kỳ kết quả nào. Đó là sự khác biệt giữa tâm lý nghiệp dư và tâm lý chuyên nghiệp. Người nghiệp dư nghĩ về khả năng kiếm được bao nhiêu. Người chuyên nghiệp nghĩ về khả năng mất bao nhiêu. Jack Schwager đã làm rõ sự khác biệt đó. Một khi bạn chuyển đổi tư duy đó, toàn bộ cách tiếp cận của bạn thay đổi.

Cũng có khái niệm về hệ thống giao dịch mà nhiều người hiểu sai. Thomas Busby đề cập rằng nhiều nhà giao dịch có hệ thống hoạt động tốt trong môi trường cụ thể nhưng thất bại trong môi trường khác. Những nhà giao dịch tồn tại hàng thập kỷ là những người thích nghi, luôn học hỏi. Không phải là có hệ thống hoàn hảo - mà là có một cách tiếp cận linh hoạt phù hợp với hành vi thị trường. Brett Steenbarger nói rất hay: vấn đề là cố gắng ép thị trường vào phong cách của bạn thay vì tìm cách giao dịch phù hợp với hành vi thị trường.

Quản lý rủi ro cứ bị bỏ qua cho đến khi mọi người phá sản tài khoản của mình. Paul Tudor Jones có câu nói điên rồ về tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận 5:1 cho phép bạn sai 80% thời gian mà vẫn không thua lỗ. Đó không phải là may mắn - đó là toán học. Đó là kỷ luật. Hầu hết các nhà giao dịch thậm chí còn không nghĩ đúng về tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận của mình.

Và rồi lại đến chuyện kiên nhẫn, vì điều đó thực sự là nền tảng. Bill Lipschutz nói rằng nếu hầu hết các nhà giao dịch chỉ giữ im lặng 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn đáng kể. Mong muốn luôn hành động là thứ phá hỏng phần lớn mọi người. Jesse Livermore đã biết điều này từ lâu - mong muốn hành động liên tục bất chấp điều kiện là nguyên nhân gây ra những khoản lỗ lớn.

Một điều tôi thích ở những câu trích dẫn truyền cảm hứng về giao dịch này là chúng không hứa hẹn gì. Chúng không nói rằng bạn sẽ giàu nhanh hoặc có công thức bí mật nào đó. Chúng đơn giản nói rằng: phát triển kỷ luật, quản lý tâm lý, tôn trọng rủi ro, kiên nhẫn, không ngừng học hỏi. Đó là thực tế không hào nhoáng. Những nhà giao dịch và nhà đầu tư thực sự tồn tại hiểu rằng trò chơi này thưởng cho phương pháp có hệ thống và trừng phạt những kẻ liều lĩnh. Đó là tất cả. Đó là toàn bộ câu chuyện.