Đã từng nghĩ tại sao nhiều nhà đầu tư Brazil lại nhắc đến Luiz Barsi như một tham chiếu chưa? Không phải vô cớ. Người này cơ bản đã tạo ra một cuốn sách hướng dẫn hoạt động đã hơn 50 năm, và vẫn còn phù hợp cho đến ngày nay.

Luiz Barsi sinh năm 1939, tại São Paulo, trong gia đình nhập cư Tây Ban Nha không nhiều tài nguyên. Nguồn gốc bình dị này đã hình thành toàn bộ cách ông nhìn nhận về tiền bạc và an toàn tài chính. Với nền tảng về Luật, Kế toán và Kinh tế, ông đã xây dựng một nền tảng kỹ thuật vững chắc để hiểu các bảng cân đối kế toán và dòng tiền của các công ty. Nhưng điểm khác biệt thực sự là tính kỷ luật.

Triết lý của Luiz Barsi gần như trái ngược với phần lớn mọi người làm. Trong khi nhiều người muốn giao dịch trong ngày hoặc đặt cược vào thời điểm thị trường, ông đơn giản quyết định: tôi sẽ mua cổ phiếu của các công ty vững mạnh và sống nhờ cổ tức. Và ông đã làm điều này hơn năm thập kỷ, không lệch hướng.

Ba trụ cột giữ vững phương pháp Barsi: tầm nhìn dài hạn (chúng ta đang nói về hàng thập kỷ, không phải tháng), tập trung mãnh liệt vào cổ tức (không phải vào sự tăng giá), và xây dựng một danh mục đầu tư hưu trí để duy trì nhà đầu tư suốt đời. Cơ bản là xây dựng một danh mục hoạt động như bất động sản cho thuê, tạo ra thu nhập định kỳ.

Nói về số liệu, khối tài sản của Luiz Barsi ước tính khoảng 4 tỷ R$. Chi tiết quan trọng: ông đã xây dựng điều này bằng cách đầu tư bằng tiền của chính mình, trực tiếp vào cổ phiếu của B3. Không quỹ phức tạp, không văn phòng gia đình quốc tế, không sản phẩm tài chính phức tạp. Chỉ có lãi kép, tái đầu tư liên tục cổ tức và sự kiên nhẫn qua nhiều thập kỷ.

Vậy chiến lược cụ thể là gì? Luiz Barsi đã phổ biến khái niệm gọi là luận đề BEST, tập hợp các ngành ông cho là thiết yếu: Ngân hàng (với dòng tiền ổn định), Năng lượng (dự đoán được và bền vững), Cấp thoát nước (nhu cầu không biến đổi và hợp đồng ổn định), và Viễn thông (chiến lược cho nền kinh tế). Các ngành này tạo thành trục chính của danh mục hưu trí của ông.

Về các vị thế nổi bật, Luiz Barsi từng sở hữu cổ phần trong Itaúsa, Banco do Brasil, Unipar, Copel, Klabin và Eternit. Nhưng ông luôn nhấn mạnh rằng điều quan trọng không phải là ghi nhớ tên, mà là hiểu tiêu chí: chất lượng và khả năng dự đoán trước trên hết.

Điều đáng chú ý là dù trở thành tỷ phú, Barsi vẫn duy trì lối sống kín đáo. Đối với ông, sự giàu có nghĩa là tự do tài chính, không phải khoe khoang. Và điều này có ảnh hưởng: đã truyền cảm hứng cho nhiều thế hệ nhà đầu tư suy nghĩ khác về Bolsa, xem nó như một công cụ tạo thu nhập, chứ không phải sòng bạc.

Con gái ông, Louise Barsi, cũng trở thành một tham chiếu, tiếp nối di sản của cha trong giáo dục tài chính và bảo vệ cùng một triết lý về thu nhập thụ động và dài hạn. Ngày nay, khi nói về cổ tức ở Brazil, tên Luiz Barsi gần như bắt buộc trong cuộc trò chuyện. Không phải ngẫu nhiên: phương pháp này hoạt động, và sự nhất quán của nó đã chứng minh điều đó.