Gần đây tôi đã xem xét các chiến lược phân tích kỹ thuật và tôi đã gặp phải một điều mà nhiều nhà giao dịch bỏ qua: RSI và cách hiểu đúng về nó. Nó không chỉ là một chỉ báo nữa, mà là một công cụ có thể thay đổi cách bạn đọc thị trường nếu biết sử dụng đúng cách.

RSI hay Chỉ số Sức mạnh Tương đối về cơ bản là một dao động đo đà bằng cách so sánh các chuyển động tăng giá với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định. Hầu hết mọi người dùng nó để xác định quá mua và quá bán, nhưng phép màu thực sự nằm ở việc hiểu ý nghĩa thực sự của những vùng cực đoan đó.

Khi RSI tăng trên 70, về mặt kỹ thuật chúng ta đang trong trạng thái quá mua. Nhưng vấn đề là: một tài sản có thể duy trì ở đó trong nhiều tháng nếu các nhà đầu tư vẫn tiếp tục mua ở mức giá cao hơn. Không phải là một tín hiệu bán tự động. Tương tự với trạng thái quá bán dưới 30. Một tài sản yếu có thể giảm không giới hạn nếu không ai tin vào các nền tảng của nó. Đây là điều mà nhiều người mới không hiểu.

Điều thú vị là RSI hoạt động tốt hơn khi kết hợp với phân tích xu hướng. Nếu bạn thấy một sự phân kỳ giữa giá và chỉ báo, đó mới là điều mạnh mẽ. Nhìn này, nếu giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn, thị trường đang mất đà. Đó là một phân kỳ giảm, và thường báo hiệu một đợt điều chỉnh lớn sắp tới.

Lấy Tesla làm ví dụ. Từ 2019 đến 2022 đã xảy ra nhiều chuyện. Tháng 5 năm 2019, RSI ở trạng thái quá bán và sau đó bắt đầu một xu hướng tăng rõ ràng. Rồi năm 2020, giá chạm mức quá mua nhiều lần nhưng không phá vỡ xu hướng. Đó là các đợt điều chỉnh, không phải là thay đổi hướng đi. Nhưng vào tháng 10 năm 2021, mọi thứ đã thay đổi: RSI không còn đạt đỉnh quá mua như trước nữa trong khi giá tạo đỉnh giảm dần. Sự phân kỳ đó chính là tín hiệu. Không lâu sau, giá sập mạnh.

Đây là sự khác biệt giữa một nhà giao dịch tầm thường và người biết đọc thị trường: chờ đợi xác nhận. RSI là một chỉ báo dẫn đầu, cung cấp điều kiện cần nhưng chưa đủ. Bạn cần giá phá vỡ một xu hướng trước đó để xác thực tín hiệu thực sự.

Còn một mức nữa: mức trung bình của RSI ở 50. Nhiều người hoàn toàn bỏ qua nó. Nhưng nếu RSI dao động giữa 50 và vùng quá mua, giá có xu hướng tăng. Nếu dao động giữa 50 và quá bán, giá có xu hướng giảm. Nó giống như bình nhiên liệu của tài sản vậy. Nếu không đủ nhiên liệu để vượt qua mức trung bình đó, nó không thể thực sự thay đổi hướng đi.

Bây giờ, sự phân kỳ là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Một phân kỳ tăng xảy ra khi giá tạo đáy thấp hơn trong một xu hướng giảm, nhưng RSI lại tạo đáy cao hơn. Điều đó có nghĩa là áp lực mua đang tăng lên và có thể sẽ có một đợt bật lại. Ngược lại là phân kỳ giảm: giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn. Thị trường đang mất đà.

Khi giao dịch dựa trên điều này, đừng chỉ tin vào RSI. Kết hợp nó với một chỉ báo khác như MACD để tạo ra một hệ thống mạnh mẽ hơn. Chờ RSI đạt vùng cực đoan, sau đó trở lại vùng dao động, và cuối cùng MACD xác nhận bằng cách cắt đường tín hiệu của nó. Như vậy bạn có một điều kiện cần và đủ.

Thực tế là RSI và giao dịch dựa trên phân kỳ là những công cụ mạnh mẽ nhưng không phải là đạn thần. Phân tích kỹ thuật toàn diện, bao gồm xu hướng và các mức hỗ trợ-kháng cự, nên là khung tham chiếu của bạn. RSI là phần bổ sung giúp tăng khả năng dự đoán.

Nếu muốn thực hành mà không rủi ro, nhiều nền tảng giao dịch cung cấp tài khoản demo để bạn thử nghiệm các chỉ báo này trong thời gian thực. Chìa khóa là hiểu lý thuyết, xem các ví dụ thực tế như tôi đã đề cập, rồi áp dụng vào hoạt động của chính bạn. Với kỷ luật và kiên nhẫn, những khái niệm này có thể biến đổi cách bạn giao dịch.