Mới đây tôi đã tìm hiểu một số triết lý giao dịch cổ điển và thật sự có rất nhiều điều quý giá trong những gì các nhà veteran nói về thị trường. Không nói quá, khi bạn mới bắt đầu, bạn nghĩ tất cả là về thời điểm và phân tích kỹ thuật. Nhưng những câu trích dẫn thực sự quan trọng của các nhà giao dịch? Hầu hết đều nói về tâm lý và kỷ luật.

Buffett có câu này rất đặc biệt: "Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn." Đơn giản, nhưng có bao nhiêu người thực sự làm theo? Hầu hết các nhà giao dịch tôi thấy đều đuổi theo từng biến động, nghĩ rằng họ sẽ bỏ lỡ cơ hội. Rồi còn mặt trái – "tham lam khi người khác sợ hãi, sợ hãi khi người khác tham lam." Nói dễ hơn làm khi danh mục của bạn đang đỏ lòm, đúng không?

Điều thực sự nổi bật là cách những người thành công nhấn mạnh việc cắt lỗ. Victor Sperandeo đã nói thẳng rằng lý do chính khiến người ta thua lỗ là họ không cắt lỗ sớm. Tôi đã chứng kiến chuyện đó – ai đó chốt lỗ nhỏ, cảm xúc chi phối, rồi đột nhiên họ giữ những vị thế vô giá trị hy vọng nó sẽ bật lại. Đó là lúc tâm lý hoàn toàn chi phối chiến lược của bạn.

Phần quản lý rủi ro cũng rất quan trọng. Trích dẫn của Jack Schwager về việc các nhà nghiệp dư nghĩ về lợi nhuận trong khi các chuyên gia nghĩ về thua lỗ – đó là sự khác biệt lớn giữa việc phá sản và tồn tại lâu dài. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5:1 có nghĩa là bạn có thể sai 80% thời gian và vẫn có lợi. Đó không phải là may mắn, đó là toán học.

Cũng có chuyện không ép buộc các giao dịch. Bill Lipschutz nói rằng nếu các nhà giao dịch chỉ ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều hơn rất nhiều. Thị trường luôn luôn ở đó. Đôi khi, giao dịch tốt nhất là không giao dịch gì cả.

Thật sự, đọc những câu trích dẫn của các nhà giao dịch này so với những gì phần lớn mọi người làm trong thực tế thật sự rất mở mắt. Tri thức đó có sẵn, chỉ là vấn đề thực hiện nó thay vì chạy theo những biến động lớn tiếp theo. Đó là lý do phần lớn mọi người thất bại.