Gần đây tôi đã xem xét các biểu đồ của Bitcoin và gặp phải một điều thú vị. Tôi nhận thấy mẫu hình mà nhiều nhà giao dịch chờ đợi với một chút lo lắng: death cross. Đó là thời điểm trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới trung bình dài hạn. Nghe có vẻ kỹ thuật, nhưng trong thực tế có nghĩa là thị trường có thể sắp đảo chiều giảm.

Thật sự thì chỉ báo này đã có mặt trong kho vũ khí của các nhà giao dịch hàng thập kỷ. Nó đã xuất hiện trong các đợt giảm mạnh, từ cuộc khủng hoảng năm 2008 đến các đợt sụp đổ chính của thị trường tiền điện tử. Một số người nói rằng nó đáng tin cậy, số khác cho rằng nó đến muộn. Tôi nghĩ rằng nó vừa đúng vừa sai.

Khi bạn thấy một death cross hình thành, thực chất là xu hướng ngắn hạn và dài hạn đang hướng xuống cùng nhau. Hầu hết các nhà giao dịch dùng trung bình 50 và 200 ngày để phát hiện điều này. Khi trung bình 50 ngày cắt xuống dưới trung bình 200 ngày, đó là tín hiệu điển hình cho thấy mọi thứ có thể xấu đi.

Nhưng điều quan trọng là: death cross không xuất hiện từ hư không. Thường có ba giai đoạn. Đầu tiên, bạn có một xu hướng tăng dài hạn. Sau đó, trung bình ngắn bắt đầu giảm và cuối cùng cắt xuống dưới trung bình dài hạn. Trong giai đoạn thứ hai, cả hai đều giảm, nhưng trung bình ngắn hạn giảm nhanh hơn. Giai đoạn thứ ba: chúng đã cắt nhau, và một số nhà giao dịch chờ xác nhận trong khi những người khác ngay lập tức vào vị thế bán khống.

Điều thú vị là Bitcoin đã thể hiện rõ ràng death cross vào đầu năm 2022. Giá đã gần chạm 66.000 đô la vào tháng 11 năm 2021, nhưng khi mẫu hình này xuất hiện, giá đã giảm xuống còn dưới 36.000 đô la. Thật là khốc liệt. Tesla cũng đã thể hiện death cross của mình vào tháng 7 năm 2021 sau hai năm không thấy. Chỉ số S&P 500 cũng có death cross vào tháng 3 năm 2022, là lần đầu trong hai năm.

Bây giờ, câu hỏi lớn nhất: bạn chờ xác nhận hay vào lệnh ngay khi thấy death cross? Nếu chờ, bạn sẽ bỏ lỡ một phần của xu hướng nhưng giảm thiểu tín hiệu giả. Nếu không chờ, bạn hành động nhanh nhưng đối mặt với nguy cơ tín hiệu sai. Nhiều nhà giao dịch không chờ đợi. Chỉ cần thấy trung bình ngắn cắt xuống trung bình dài, họ đã thoát ra hoặc vào vị thế bán khống rồi.

Chìa khóa để tránh bị lừa là kết hợp death cross với các chỉ báo khác. Khối lượng giao dịch rất quan trọng. Nếu bạn thấy death cross nhưng khối lượng thấp, có thể chỉ là các nhà giao dịch chốt lời và giá nhanh chóng phục hồi. Nhưng nếu khối lượng cao và giá đã giảm 20% hoặc hơn, thì đó là tín hiệu nghiêm trọng hơn. MACD cũng giúp xác nhận xem đà đang thực sự thay đổi hay không.

Một điều mà nhiều người không đề cập là: death cross là chỉ báo trễ. Thường thì khi bạn thấy hình thành, thị trường đã giảm khá nhiều rồi. Nó không dự đoán tương lai, mà chủ yếu xác nhận rằng đã có sự thay đổi. Một số nhà phân tích dùng biến thể khi chính giá giảm xuống dưới trung bình 200 ngày thay vì chờ trung bình 50 ngày cắt xuống. Điều này thường xảy ra sớm hơn.

Ngược lại, cũng có golden cross. Khi trung bình ngắn cắt lên trên trung bình dài hạn. Điều này cho thấy mọi thứ có thể sẽ tốt hơn. Tôi đã thấy Ethereum hình thành nhiều golden cross trong các chu kỳ tăng giá. Nó giống như anh trai lạc quan của death cross vậy.

Lịch sử cho thấy, chỉ số S&P 500 đã hình thành 25 death crosses kể từ năm 1970. Nhiều trong số đó đã báo trước các đợt giảm mạnh. Nhưng không phải tất cả death cross đều dẫn đến thảm họa. Đôi khi chỉ là một đợt tạm dừng tạm thời. Vì vậy, nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng nó như một tham khảo chứ không phải là tín hiệu duy nhất.

Kết luận là death cross là một công cụ hữu ích trong bộ phân tích kỹ thuật của bạn, nhưng không phải là không sai sót. Nó đặc biệt có giá trị khi kết hợp với khối lượng, đà tăng giảm và bối cảnh thị trường. Một số người bỏ qua, số khác tôn sùng nó. Tôi xem nó như một mảnh ghép trong bức tranh tổng thể. Khi xuất hiện cùng các tín hiệu giảm giá khác, đó là lúc cần chú ý nghiêm túc. Nhưng nếu chỉ có một mình, có thể chỉ là tiếng ồn của thị trường.