Kể từ khi tôi bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán, tôi nhận ra một điều rằng yếu tố thúc đẩy giá của tất cả các tài sản chính là hoạt động mua bán giữa người mua và người bán, bất kể đó là cổ phiếu, năng lượng, vàng hay thậm chí là tài sản kỹ thuật số.

Nhưng điều tôi thấy phần lớn mọi người vẫn chưa hiểu rõ là cung cầu là gì thực sự, và nó làm thế nào để giá có thể thay đổi. Tôi cũng phải mất khá nhiều thời gian để hiểu rõ vấn đề này trước khi hình dung ra bức tranh rõ ràng hơn.

Nói đơn giản, cung cầu là gì? Cầu là nhu cầu mua hàng ở các mức giá khác nhau, còn cung là nhu cầu bán hàng. Khi bạn vẽ cả hai lên đồ thị, bạn sẽ thấy đường cầu dốc xuống và đường cung dốc lên. Điểm giao nhau của hai đường này chính là nơi xảy ra cân bằng giá.

Quy luật của cung cầu rất đơn giản: nếu giá tăng, nhu cầu mua sẽ giảm; nếu giá giảm, nhu cầu mua sẽ tăng. Tại sao lại như vậy? Bởi vì khi giá giảm, túi tiền của bạn sẽ có nhiều tiền mặt hơn, bạn có thể mua nhiều hơn. Ngoài ra, hàng hóa đó trông có vẻ rẻ hơn so với các hàng hóa tương tự khác, khiến người ta muốn chuyển sang mua cái này nhiều hơn.

Còn cung là gì? Là nhu cầu bán hàng ở các mức giá khác nhau. Người bán sẽ thay đổi mong muốn bán dựa theo xu hướng của giá. Khi giá cao, họ muốn bán nhiều hơn; khi giá thấp, họ giảm lượng bán đi vì chi phí sản xuất không giảm hoặc họ nghĩ rằng giá sẽ quay trở lại.

Tôi còn nhớ khi eo biển Hormuz đóng cửa trong thời điểm căng thẳng, dầu thô qua đó mất khoảng 20% của thế giới khỏi thị trường ngay lập tức. Đó chính là ví dụ của cú sốc cung (Supply Shock). Trong khi đó, nhu cầu năng lượng (cầu) vẫn giữ nguyên. Kết quả là giá tăng vọt nhanh chóng vì hàng hóa khan hiếm. Đây là ứng dụng thực tế của nguyên lý cung cầu một cách nghiêm túc nhất.

Hiện tại, tôi nhìn vào thị trường tài chính, tôi thấy rằng vấn đề này còn phức tạp hơn vì không chỉ có giá. Các yếu tố vĩ mô như lãi suất cũng ảnh hưởng lớn. Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư thường chạy sang mua cổ phiếu nhiều hơn. Niềm tin của thị trường cũng đóng vai trò quan trọng. Khi có tin tốt, mọi người muốn mua; khi có tin xấu, mọi người muốn bán.

Trong phân tích cổ phiếu, cung cầu là gì? Là lực mua vào và lực bán ra. Khi lực mua mạnh hơn, giá sẽ tăng; khi lực bán mạnh hơn, giá sẽ giảm. Trong phân tích kỹ thuật, tôi sử dụng các công cụ để nhìn nhận hai lực này, như xem biểu đồ nến. Nếu nến màu xanh, thể hiện lực mua thắng; nếu màu đỏ, lực bán thắng; còn nếu là doji, hai bên cân bằng.

Việc xác định mức hỗ trợ (support) và kháng cự (resistance) cũng rất quan trọng. Mức hỗ trợ là điểm có lực mua chờ sẵn, còn mức kháng cự là điểm có lực bán chờ sẵn. Khi giá tiến gần các mức này, thường sẽ xảy ra sự đụng độ.

Tôi thích dùng kỹ thuật Zone Cung Cầu để bắt thời điểm mua bán. Khi thấy giá tăng nhanh rồi tạm dừng lại, rồi khi có yếu tố mới, giá tiếp tục tăng, đó gọi là Rally Base Rally hay RBR, là quá trình di chuyển liên tục theo xu hướng tăng. Tôi có thể vào lệnh mua ngay tại điểm giá vượt qua vùng tích lũy này.

Ngược lại, khi thấy giá giảm nhanh rồi tạm dừng, rồi có yếu tố tiêu cực, giá tiếp tục giảm, đó gọi là Drop Base Drop hay DBD, là quá trình di chuyển liên tục theo xu hướng giảm. Tôi có thể bán ra khi giá phá vỡ vùng tích lũy phía dưới.

Thực ra, cung cầu là một khái niệm không quá khó, nhưng cần luyện tập thường xuyên trên biểu đồ giá thực tế. Khi bạn nhận ra rằng sự biến động của giá liên quan đến cuộc đụng độ giữa lực mua và lực bán, bạn sẽ bắt đầu nhìn thị trường khác đi. Bạn không chỉ đơn thuần xem giá tăng hay giảm nữa, mà còn hiểu tại sao giá lại tăng hoặc giảm, và thời điểm thích hợp để mua hoặc bán. Đó chính là điều giúp tôi bắt nhịp thị trường tốt hơn.