Tôi vừa nhận ra rằng quy luật cung cầu vẫn là nền tảng thúc đẩy toàn bộ thị trường, bất kể là cổ phiếu, vàng, năng lượng hay thậm chí là tài sản kỹ thuật số. Nhưng vấn đề là nhiều người vẫn chưa hiểu rõ cách thức hoạt động thực sự của quy luật cung cầu này.

Hãy đi sâu vào nhé, cung cầu là gì? Cầu là mong muốn mua vào, cung là mong muốn bán ra. Bản chất của nó là khi giá tăng, người muốn mua giảm đi, còn khi giá giảm, mong muốn mua vào lại tăng lên. Đây gọi là quy luật cung cầu. Còn cung thì ngược lại, khi giá cao, người bán muốn bán nhiều hơn, khi giá thấp, người bán không muốn bán.

Điều thú vị là giá thực tế trên thị trường sẽ hình thành tại điểm cân bằng, nơi mà đường cung và đường cầu cắt nhau. Nếu giá tăng từ điểm này, người bán sẽ sản xuất nhiều hơn, còn người mua sẽ giảm mua, dẫn đến tồn kho tăng và giá bị đẩy xuống. Ngược lại, nếu giá giảm dưới điểm cân bằng, người mua sẽ muốn mua nhiều hơn, còn người bán không muốn bán, dẫn đến thiếu hàng và giá sẽ bị đẩy lên.

Trong thị trường tài chính, quy luật cung cầu phức tạp hơn một chút. Cầu bị ảnh hưởng bởi lãi suất, thanh khoản và niềm tin của nhà đầu tư. Ví dụ, khi lãi suất thấp, nhà đầu tư sẽ tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán nhiều hơn, làm tăng cầu. Còn cung thì phụ thuộc vào quyết định của các công ty, như mua lại cổ phiếu hoặc phát hành thêm cổ phiếu, cùng các quy định của thị trường.

Một điều nữa tôi nhận thấy là khi nền kinh tế phát triển tốt, các công ty thường quan tâm đăng ký niêm yết nhiều hơn, điều này làm tăng cung trên thị trường. Nhưng đồng thời, nhu cầu đầu tư cũng tăng lên. Cả hai yếu tố này cùng hoạt động và ảnh hưởng đến giá trị tài sản.

Khi nói đến giao dịch, quy luật cung cầu được áp dụng trong phân tích giá cổ phiếu cả về cơ bản lẫn kỹ thuật. Trong phân tích cơ bản, nhà đầu tư xem giá cổ phiếu là đại diện cho giá trị của công ty. Nếu kết quả kinh doanh tốt hơn, cầu sẽ tăng, giá sẽ đi lên. Nếu kết quả kinh doanh kém hơn, cung sẽ tăng, giá sẽ giảm.

Trong phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch sử dụng các công cụ như Price Action và nến Nhật. Nếu nến là màu xanh (giá đóng cửa cao hơn mở cửa), thể hiện cầu mạnh. Nếu nến là màu đỏ (giá đóng cửa thấp hơn mở cửa), thể hiện cung mạnh. Ngoài ra còn có kỹ thuật Zone Cung Cầu để xác định thời điểm mua bán.

Kỹ thuật Zone Cung Cầu hoạt động bằng cách tìm điểm mà giá đổi chiều. Khi giá giảm rồi dừng lại trong phạm vi nhất định rồi bật lên, gọi là Zone Cầu Drop Base Rally hay DBR. Ngược lại, khi giá tăng rồi dừng lại rồi đảo chiều xuống, gọi là Zone Cung Rally Base Drop hay RBD.

Về giao dịch theo xu hướng, nếu giá liên tục tạo đỉnh mới, thể hiện cung cầu vẫn còn mạnh, giá sẽ tiếp tục tăng. Nếu giá liên tục tạo đáy mới, thể hiện cung mạnh, giá sẽ tiếp tục giảm.

Việc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự cũng là một công cụ phân tích cung cầu. Mức hỗ trợ thường là điểm cầu đang chờ mua, còn mức kháng cự là điểm cung đang chờ bán. Khi giá tiến gần mức hỗ trợ, thường có sự mua vào, làm giá bật lên. Khi giá tiến gần mức kháng cự, thường có sự bán ra, làm giá giảm xuống.

Điều quan trọng nhất là hiểu rõ quy luật cung cầu sẽ giúp nhà đầu tư dự đoán chính xác hướng đi của giá cả hơn, dù là trong thị trường chứng khoán, hàng hóa, năng lượng hay thậm chí là thị trường tài sản kỹ thuật số. Nhưng việc học về điều này không khó, chỉ cần thử nghiệm và quan sát giá thực tế trên thị trường là đủ.