Tôi vừa xem xét một điều mà nhiều nhà giao dịch bỏ qua: giao dịch death cross. Đây là một trong những mẫu hình nghe có vẻ phức tạp nhưng khá rõ ràng khi bạn hiểu.

Cơ bản, death cross xảy ra khi trung bình động ngắn hạn đi xuống dưới trung bình động dài hạn. Nghe có vẻ kỹ thuật, nhưng ý nghĩa thực sự là thị trường đang thay đổi hướng đi. Các nhà giao dịch dùng nó để phát hiện khi nào thị trường tăng giá có thể chuyển sang giảm.

Điều thú vị về giao dịch death cross là nó có lịch sử khá vững chắc. Mẫu hình này dự đoán chính xác một số đợt giảm mạnh nhất: khủng hoảng 2008, thị trường những năm 70, và gần đây hơn là các biến động của Bitcoin và các tài sản khác. Không phải là phép màu, nhưng nó hoạt động.

Cơ chế rất đơn giản. Khi bạn thấy trung bình 50 ngày cắt xuống dưới trung bình 200 ngày, nhiều người xem đó là tín hiệu bán. Trong lịch sử, đây là dấu hiệu tốt cho thấy một thị trường giảm giá sắp tới. Nếu bạn đã thoát ra trước một số vụ sụp đổ lớn của thế kỷ 20 bằng tín hiệu này, bạn đã tránh được tổn thất đáng kể.

Bây giờ, giao dịch death cross có ba giai đoạn rõ ràng. Đầu tiên, bạn có xu hướng tăng dài hạn. Thứ hai, trung bình ngắn hạn đi xuống dưới dài hạn trong khi cả hai đều giảm. Thứ ba, một số nhà giao dịch chờ xác nhận trong khi những người khác vào lệnh trực tiếp. Ưu điểm của không chờ đợi là bạn vào hoặc thoát ra trước. Nhược điểm là có thể bị tín hiệu giả.

Nhiều người dùng sự kết hợp của 50 và 200 ngày, mặc dù một số thích 30 và 100 để xác nhận nhanh hơn. Điều quan trọng là khối lượng giao dịch đi cùng. Một death cross với khối lượng thấp có thể chỉ là các nhà giao dịch chốt lời, nhưng với khối lượng cao cho thấy sự thay đổi xu hướng thực sự.

Có một chi tiết bị chỉ trích: đó là chỉ báo trễ. Giá có thể đã giảm khá nhiều khi death cross xuất hiện. Bitcoin tháng 1 năm 2022 là ví dụ điển hình. Trung bình 50 ngày cắt xuống dưới trung bình 200 ngày, trong khi giá đã giảm từ 66.000 đô la xuống còn dưới 36.000 đô la. Mẫu hình xác nhận những gì đã xảy ra.

Để cải thiện điều này, một số nhà giao dịch dùng biến thể khi chính giá giảm xuống dưới trung bình 200 ngày, điều này xảy ra trước khi trung bình cắt nhau. Ngoài ra, còn giúp kết hợp giao dịch death cross với các chỉ báo khác như MACD hoặc khối lượng giao dịch.

Ngược lại, cũng có: golden cross, khi trung bình ngắn hạn cắt lên trên trung bình dài hạn. Đó là tín hiệu tăng giá.

Tôi đã thấy ví dụ trong nhiều thị trường. Tesla xuất hiện death cross lần đầu tiên sau hơn hai năm vào giữa năm 2021. S&P 500 cũng xuất hiện một lần vào tháng 3 năm 2022, lần đầu sau hai năm. Theo dữ liệu, S&P 500 đã tạo ra 25 death cross kể từ năm 1970.

Kết luận là giao dịch death cross là một công cụ hữu ích nhưng không hoàn hảo. Nó có thành tích khá tốt trong dự đoán các đợt giảm lớn, nhưng đôi khi cũng tạo ra tín hiệu giả. Chìa khóa là không sử dụng nó một mình. Kết hợp với khối lượng, các chỉ báo khác, và phân tích bối cảnh thị trường. Đây là một công cụ trong kho vũ khí kỹ thuật của bạn, không phải chân lý tuyệt đối.