Chứng khoán trái phiếu là gì, đúng ra phải hiểu rõ vào thời điểm này. Tôi đã quyết định bắt đầu đầu tư tài chính, nhưng cổ phiếu thì quá biến động, lãi suất gửi tiết kiệm thì quá thấp... Có nhiều nỗi băn khoăn như vậy phải không? Tôi cũng vậy, sau khi học về trái phiếu thì thấy nó khá ổn hơn tôi nghĩ. Lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm, ổn định hơn cổ phiếu. Nói dễ hiểu về trái phiếu là chính phủ hoặc doanh nghiệp cần vốn thì vay tiền của chúng ta, đổi lại trả lãi định kỳ và khi đáo hạn sẽ hoàn trả gốc. Có thể xem như một loại giấy vay mượn.

Dạo này thị trường trái phiếu khá sôi động. Có trái phiếu chính phủ Hàn Quốc, trái phiếu doanh nghiệp phát hành, còn có trái phiếu quốc tế nữa. Các loại rất đa dạng. Điều tôi chú ý là tính ổn định. Đặc biệt, trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu có xếp hạng tín dụng cao gần như không có nguy cơ mất vốn. Thoải mái như gửi tiết kiệm mà còn có thể nhận lãi cao hơn, đó là điểm hấp dẫn.

Nếu tổng hợp đặc điểm của trái phiếu thì có vài điểm nổi bật. Thứ nhất, nhận lãi định kỳ. Thường là mỗi 3 hoặc 6 tháng, dòng tiền khá dự đoán được. Thứ hai, có tính thanh khoản, có thể mua bán trên thị trường trước hạn. Gửi tiết kiệm thì nếu rút giữa chừng sẽ thiệt, còn trái phiếu thì khi lãi suất giảm, giá trị trái phiếu sẽ tăng, có thể kiếm lời chênh lệch. Thứ ba, giá trái phiếu biến động theo lãi suất. Đây là rủi ro và cơ hội, nếu dự đoán chính xác xu hướng lãi suất thì có thể tăng lợi nhuận.

Để dễ hình dung, hãy so sánh trái phiếu với gửi tiết kiệm định kỳ. Cả hai đều nhận lãi, nhưng cấu trúc hoàn toàn khác nhau. Gửi tiết kiệm là gửi ngân hàng rồi chờ đến hạn nhận lãi theo cam kết, nếu rút giữa chừng sẽ thiệt. Trong khi đó, trái phiếu được giao dịch tự do trên thị trường, giá sẽ lên xuống theo biến động lãi suất, lợi nhuận thực tế còn phụ thuộc vào giá bán trước hạn. Thêm nữa, lợi nhuận từ mua bán trái phiếu không bị đánh thuế, là một lợi thế lớn.

Các loại trái phiếu cũng nên biết. Trái phiếu chính phủ thì an toàn nhất vì do chính phủ phát hành, nhưng lãi suất thấp. Trái phiếu đặc thù của các doanh nghiệp nhà nước thì cân bằng giữa độ an toàn và lợi nhuận. Trái phiếu doanh nghiệp thường có chênh lệch lãi suất lớn tùy thuộc vào xếp hạng tín dụng của công ty, nên cần xem xét kỹ trước khi đầu tư. Trái phiếu quốc tế như của Mỹ thì còn có tác dụng phân tán rủi ro đô la, được xem là tài sản an toàn toàn cầu, nhiều người quan tâm.

Những người phù hợp để đầu tư trái phiếu là ai? Người cần dòng tiền đều đặn, người chuẩn bị nghỉ hưu, người cảm thấy không thoải mái với biến động của thị trường cổ phiếu. Đặc biệt, nếu muốn lợi nhuận ổn định và phân tán rủi ro cùng lúc, trái phiếu là lựa chọn rất tốt. Phân bổ một phần danh mục vào trái phiếu sẽ giảm đáng kể độ biến động của toàn bộ tài sản.

Tất nhiên, cũng có những điểm cần chú ý. Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu cũ sẽ giảm. Nếu dự đoán lãi suất sẽ tăng, nên chọn trái phiếu ngắn hạn hoặc trái phiếu lãi biến đổi. Ngoài ra, trái phiếu doanh nghiệp có rủi ro phá sản, cần kiểm tra kỹ xếp hạng tín dụng của công ty. Trái phiếu quốc tế còn bị ảnh hưởng bởi biến động tỷ giá, cần lưu ý.

Cách đầu tư trái phiếu gồm ba phương thức chính. Mua trực tiếp trái phiếu riêng lẻ, đầu tư qua quỹ đa dạng trái phiếu, hoặc mua ETF trái phiếu có thể giao dịch như cổ phiếu trên sàn. Người mới bắt đầu nên bắt đầu từ các sản phẩm an toàn như trái phiếu chính phủ hoặc ETF trái phiếu rồi dần mở rộng danh mục.

Tóm lại, dễ hiểu thì trái phiếu là loại tài sản đầu tư nằm giữa gửi tiết kiệm và cổ phiếu. Lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm, ổn định hơn cổ phiếu, có thể nhận lãi định kỳ và hoàn trả gốc khi đáo hạn. Trong thời kỳ lãi suất biến động như hiện nay, giá trị trái phiếu càng nổi bật hơn. Trên các nền tảng như Gate, bạn có thể xem nhiều thông tin tài chính đa dạng, nếu quan tâm, hãy tìm hiểu và bắt đầu từ trái phiếu phù hợp với mục tiêu đầu tư và kế hoạch tài chính của mình.