Mình vừa nhận thấy một điều thú vị - rất nhiều người không rõ platinum nghĩa là gì hay hay nhầm lẫn nó với vàng trắng. Hôm nay mình sẽ chia sẻ những gì mình tìm hiểu về bạch kim và tại sao nó lại trở thành tài sản đầu tư tiềm năng trong thời gian gần đây.

Bạch kim, hay platinum, là một trong những nguyên tố quý hiếm nhất trên Trái Đất - chỉ có khoảng 0.005mg/kg trong vỏ địa. Ở dạng tinh khiết, nó có màu xám-trắng, bóng loáng, dẻo dai và dễ uốn. Cái hay của bạch kim là nó không bị oxy hóa ở bất kỳ nhiệt độ nào, không tan trong axit thông thường, có tính dẫn điện tốt và rất khó bị ăn mòn. Chỉ những dung dịch halogen mạnh hoặc nước cường toan mới có thể làm tan nó.

Về nguồn cung, Nam Phi chiếm khoảng 80% sản lượng bạch kim toàn cầu, khai thác chủ yếu từ các mỏ quặng niken và đồng. So với vàng và bạc, sản lượng bạch kim thấp hơn rất nhiều - ít hơn 100 lần so với bạc và 15 lần so với vàng. Ứng dụng của bạch kim rất đa dạng: công nghiệp ô tô chiếm hơn 50% sản lượng, trang sức cao cấp, y học, và các lĩnh vực công nghiệp khác. Chính vì vậy mà bạch kim trở thành một kim loại vô cùng quý hiếm và có giá trị.

Miễn là nói đến giá cả, bạch kim thực sự khác biệt. Tại Việt Nam, bạch kim không được bán dưới dạng thỏi hay miếng như vàng, mà chỉ được chế tác thành trang sức. Ví dụ, một chiếc nhẫn cưới bạch kim 19.625 phân được niêm yết khoảng 14.99 triệu đồng, tương đương 76.38 triệu đồng/lượng hay 63.35 triệu đồng/ounce. Con số này gấp 3 lần so với giá bạch kim thế giới (khoảng 914 USD/ounce vào thời điểm đó). Sự chênh lệch này là do giá trang sức bao gồm chi phí chế tác, không phải bạch kim nguyên chất. Vì vậy, nhiều nhà đầu tư thích giao dịch bạch kim qua các công cụ phái sinh như CFD để tránh các khoản phí này.

Nhìn vào lịch sử giá, bạch kim có một hành trình khá thú vị. Từ những năm 1970, nó được giao dịch ở mức dưới 200 USD/ounce. Đầu những năm 1980, bạch kim bùng nổ khi được giới đầu tư công nhận, gần chạm ngưỡng 1.000 USD/ounce. Sau đó nó vật lộn quanh mức 400-600 USD cho đến cuối thế kỷ 20. Điểm cao nhất mọi thời đại là năm 2008 khi nó đạt 2.270 USD/ounce - một cơn sốt được hỗ trợ bởi đồng đô la yếu và lo ngại về chuỗi cung ứng ở Nam Phi. Nhưng chỉ vài tháng sau, giá lao xuống còn 774 USD/ounce vào tháng 11/2008 do khủng hoảng tài chính. Từ 2010-2015, bạch kim phục hồi, dao động quanh 1.400-1.600 USD/ounce. Sau năm 2015, giống như vàng, nó tiếp tục gặp áp lực từ việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất.

Cái thú vị là từ cuối năm 2023 đến nay, khi Fed phát tín hiệu sẽ giảm lãi suất trong 2024-2025, giá các kim loại quý đã tăng trở lại. Bạch kim cũng được hỗ trợ bởi lo ngại về chuỗi cung ứng toàn cầu do các xung đột ở Ukraine và Trung Đông. Các dự báo cho năm 2024-2025 khác nhau: LongForecast dự kiến nó sẽ đạt 1.064 USD vào tháng 12/2024 và 1.085 USD vào cuối 2025, trong khi CoinPriceForecast nói giá sẽ là 1.061 USD cuối năm nay và 1.170 USD cuối 2025.

So sánh với vàng, mối quan hệ giữa chúng khá thú vị. Từ những năm 1980 đến 2015, chúng biến động cùng chiều. Cho đến năm 2012, bạch kim thậm chí còn đắt hơn vàng. Nhưng từ sau năm 2012, vàng lấy lại vị trí dẫn đầu vì nó được coi là tài sản trú ẩn an toàn hơn - là một dạng tiền tệ, thước đo chuẩn mực của thế giới. Bạch kim, ngược lại, bị xem là kim loại công nghiệp nhiều hơn, giá của nó phụ thuộc vào cung cầu toàn cầu. Bằng chứng là những năm 2018-2022, khi kinh tế toàn cầu bất ổn (chiến tranh thương mại Mỹ-Trung, đại dịch Covid, chiến tranh Nga-Ukraine), vàng tăng lên đỉnh cao 2.070 USD/ounce vào tháng 3/2022, trong khi bạch kim lại phụ thuộc nhiều vào nhu cầu công nghiệp.

So với vàng trắng, bạch kim đắt hơn đáng kể. Một chiếc nhẫn 2mm với vàng trắng 14k có giá khoảng 240 USD, vàng trắng 18k là 580 USD, nhưng bạch kim là 820 USD - gấp 3.5 lần so với vàng trắng 14k. Vàng trắng thực chất là vàng pha trộn (70-75% vàng) với các kim loại khác, được phủ lớp rhodium để tạo màu trắng ngà.

Tại sao mình lại quan tâm đến bạch kim? Có vài lý do chính. Thứ nhất, nó hiếm hơn vàng gấp 15 lần, vì vậy nó cũng được coi là kênh trú ẩn an toàn khi kinh tế bất ổn. Thứ hai, dù thị trường bạch kim ít thanh khoản hơn vàng, nhưng chính sự biến động cao của nó lại mang lại cơ hội lợi nhuận lớn hơn. Thứ ba, bạch kim có ứng dụng công nghiệp rất cao - đặc biệt khi xu hướng hydro xanh hóa được thúc đẩy toàn cầu, nhu cầu bạch kim trong sản xuất máy điện phân và xe chạy bằng pin nhiên liệu sẽ tăng lên. Thứ tư, khi giá palađi tăng cao (đạt 3.300 USD/ounce vào tháng 3/2022), các nhà sản xuất ô tô đang tìm cách thay thế nó bằng hợp kim bạch kim, mở ra cơ hội tăng nhu cầu trong tương lai.

Về cách đầu tư bạch kim, có vài lựa chọn. Bạn có thể đầu tư qua quỹ ETF như PPLT, PLTM, PTM. Hoặc giao dịch hợp đồng tương lai trên các sàn như COMEX, NYMEX, TOCOM. Một cách khác là mua cổ phiếu các công ty khai thác khoáng sản như Anglo American Platinum, Impala Platinum, Sibanye Stillwater. Hoặc dùng CFD - hợp đồng chênh lệch - để giao dịch mà không cần sở hữu bạch kim thực tế, điều này giúp tiết kiệm chi phí lưu trữ và cho phép giao dịch theo cả hai hướng.

Nhìn chung, bạch kim có nhiều lợi thế so với vàng và các kim loại quý khác. 60% nhu cầu bạch kim đến từ công nghiệp, nên sự biến động của nó thường bám sát tình hình cung cầu, giúp nhà đầu tư dễ phân tích và dự báo hơn. Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, bạch kim chắc chắn đáng để xem xét như một phần của danh mục đầu tư đa dạng của bạn.