Hầu hết các nhà giao dịch thường quên một điều rất quan trọng khi nghĩ về chi phí giao dịch, đó là phí Swap, có thể là chi phí ẩn và ăn mòn lợi nhuận của bạn mà bạn không nhận ra. Hôm nay tôi muốn chia sẻ về cách tính phí swap và tại sao nó lại quan trọng đối với tất cả những ai giữ lệnh qua đêm.

Swap là gì? Nói đơn giản, đó là lãi suất phát sinh từ việc bạn giữ lệnh qua đêm. Khi bạn mở lệnh Mua EUR/USD, bạn đang "mua" EUR và "vay" USD để trả phí. Bây giờ EUR có lãi suất riêng của nó, USD cũng có lãi suất riêng của nó. Phí Swap bạn phải trả (hoặc nhận) chính là chênh lệch giữa hai lãi suất này.

Nhưng điều tôi thấy thú vị là cách tính phí swap. Thực ra, nó không chỉ dựa trên số tiền ký quỹ (Margin) bạn đặt mà còn dựa trên giá trị đầy đủ của vị thế. Ví dụ, nếu bạn mở 1 Lot EUR/USD ở giá 1.0900, giá trị đầy đủ của vị thế là 109,000 USD. Dù bạn dùng đòn bẩy 1:100 và chỉ đặt Margin là 1,090 USD, thì phí swap vẫn tính dựa trên 109,000 USD. Đó là lý do tại sao phí này là chi phí ẩn không thể bỏ qua.

Cách tính phí swap có hai phương pháp chính. Phương pháp đầu tiên là nếu nền tảng hiển thị theo Points (như MT4/MT5), bạn cần nhân Points với giá trị của 1 Point. Phương pháp thứ hai là nếu hiển thị theo phần trăm mỗi đêm (như một số nền tảng mới), bạn nhân giá trị toàn bộ của vị thế với phần trăm đó.

Hãy xem ví dụ thực tế. Nếu bạn mua 1 Lot EUR/USD ở giá 1.0900 và nền tảng cho biết phí qua đêm (Buy) = -0.008% mỗi đêm, thì phép tính sẽ là: 100,000 × 1.0900 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD mỗi đêm. Nếu bạn giữ lệnh 3 đêm, tổng là -26.16 USD. Nhưng nếu đêm đó là đêm thứ Tư (có tính gấp 3 lần), thì sẽ là -26.16 × 3 = -78.48 USD.

Điều mà các nhà giao dịch mới thường bỏ lỡ là việc tính phí Swap gấp 3 lần vào đêm thứ Tư. Tại sao? Bởi vì thị trường Forex đóng cửa vào thứ Bảy và Chủ nhật, nhưng lãi suất trong thế giới tài chính vẫn diễn ra hàng ngày. Các nhà môi giới phải cộng thêm phí Swap của ngày thứ Bảy và Chủ nhật vào ngày giao dịch, thường là vào đêm thứ Tư.

Rủi ro rõ ràng nhất là phí Swap âm có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn đến mức rất lớn. Ví dụ, bạn có lợi nhuận 30 USD nhưng phí Swap là 26 USD, lợi nhuận ròng chỉ còn 4 USD. Ngoài ra, trong thị trường Sideways, giữ lệnh có Swap âm liên tục cũng giống như mất tiền chậm rãi mỗi ngày.

Tuy nhiên, phí Swap không chỉ mang lại rủi ro mà còn có cơ hội. Một số nhà giao dịch sử dụng chiến lược Carry Trade, chọn các cặp tiền có phí Swap dương để nhận tiền mỗi đêm. Ví dụ, mua AUD/JPY vì AUD có lãi suất cao, JPY có lãi suất thấp. Nếu phí Swap Long là dương, bạn sẽ nhận tiền vào tài khoản hàng ngày. Nhưng rủi ro là nếu tỷ giá biến động ngược chiều, thua lỗ từ biến động giá có thể lớn hơn lợi nhuận từ phí Swap.

Đối với các nhà giao dịch muốn tránh hoàn toàn phí Swap, có lựa chọn gọi là Tài khoản Không Swap hoặc tài khoản Hồi giáo, sẽ không tính phí Swap bất kể bạn giữ lệnh bao lâu. Thích hợp cho Swing Traders hoặc Position Traders muốn giữ lệnh trong tuần hoặc tháng.

Tóm lại, phí swap tính như thế nào? Nó phụ thuộc vào nền tảng của bạn. Nhưng quan trọng nhất là khi bạn hiểu cách tính, bạn có thể lên kế hoạch giao dịch một cách cẩn thận, không để chi phí ẩn này làm bất ngờ. Trước khi mở bất kỳ lệnh nào, hãy thử tính xem phí Swap sẽ ăn mòn lợi nhuận của bạn bao nhiêu, đặc biệt nếu bạn dự định giữ lệnh trong tháng hoặc năm. Hiểu rõ điều này sẽ giúp bạn trở thành nhà giao dịch thông minh hơn.