Mình vừa nhận được câu hỏi từ một số trader mới về call margin là gì và tại sao lại bị margin call khi giao dịch đòn bẩy. Đây là vấn đề khá quan trọng nên muốn chia sẻ lại cho mọi người.

Đơn giản thôi, call margin là gì? Nó là tình trạng khi tài khoản margin của bạn giảm xuống mức tỷ lệ ký quỹ duy trì mà công ty môi giới quy định. Khi bị call margin, bạn sẽ nhận được cảnh báo và phải xử lý vị thế, nếu không sàn sẽ tự động thanh lý cho bạn.

Thực chất margin là một khoản vay mà công ty môi giới cung cấp để bạn có thể giao dịch với số tiền lớn hơn vốn thực của mình. Nhưng cái giá là rủi ro cũng tăng theo. Khi bạn giao dịch với tỷ lệ đòn bẩy cao (ví dụ 1:10 hay 1:20), một chút biến động giá có thể khiến tài khoản bạn chạm ngưỡng call margin rất nhanh.

Khi nào bị call margin? Công thức tính khá đơn giản: Giá trị tài khoản = Giá trị vay margin chia cho (1 trừ đi tỷ lệ margin duy trì). Hoặc bạn có thể tính: Giá trị còn lại chia cho giá trị giao dịch ban đầu, nếu kết quả nhỏ hơn hoặc bằng tỷ lệ duy trì thì sẽ bị call margin.

Mình lấy ví dụ thực tế: Bạn mua 10 lô cổ phiếu Apple ở mức 145 USD với tỷ lệ đòn bẩy 1:10. Khi đó tài khoản bạn sẽ bị call margin nếu giá Apple giảm xuống khoảng 137,3 USD. Nên nếu muốn an toàn, bạn cần giữ giá trên mức này.

Cách xử lý khi bị call margin? Mình thấy có ba cách chính. Thứ nhất là nạp thêm tiền vào tài khoản để tăng vốn chủ sở hữu, nhưng cách này rủi ro nếu xu hướng giá tiếp tục đi ngược. Thứ hai là đóng luôn vị thế để tránh bị thanh lý ở mức lỗ sâu hơn. Thứ ba là giảm tỷ trọng vị thế (bán bớt) nếu bạn vẫn tin vào xu hướng.

Cái gì cần tránh? Mình thấy nhiều trader mới hay dùng margin để trung bình lỗ khi bị call margin, đó là sai lầm lớn. Làm vậy chỉ khiến lỗ càng sâu thôi.

Muốn tránh bị call margin, bạn có thể áp dụng một số biện pháp. Đầu tiên, luôn đặt lệnh dừng lỗ ngay khi mở vị thế. Thứ hai, nếu bạn mới tham gia thị trường, hãy giao dịch ở mức margin thấp để có thời gian xử lý khi giá đi ngược. Thứ ba, giữ vốn chủ sở hữu đủ lớn để chịu được những biến động mạnh của thị trường. Cuối cùng, đừng mở quá nhiều vị thế cùng lúc, chỉ nên 1-2 vị thế để dễ theo dõi.

Nhân tiện, nếu bạn không muốn lo lắng về call margin là gì hay bị thanh lý vị thế, bạn có thể chọn giao dịch không đòn bẩy (tỷ lệ 1:1) trên các sàn như Mitrade với phí hoa hồng 0 và phí qua đêm 0. Cách này thích hợp cho những ai muốn nắm giữ tài sản dài hạn.

Tóm lại, call margin là gì thực chất là một cơ chế bảo vệ của sàn giao dịch, nhưng nó cũng là dấu hiệu cảnh báo rủi ro cho trader. Bạn cần hiểu rõ nó hoạt động như thế nào, khi nào bị call margin sẽ xảy ra, và cách xử lý hợp lý để bảo vệ tài khoản của mình. Hãy chắc chắn có đủ kiến thức trước khi sử dụng margin nhé.