Tôi vừa nhận ra rằng quy luật cung cầu là nguyên tắc cơ bản thường bị bỏ qua bởi nhiều nhà đầu tư, mặc dù nó là động lực chính thúc đẩy giá trong mọi thị trường từ cổ phiếu, năng lượng, vàng cho đến tài sản kỹ thuật số.

Hãy đi sâu vào hơn nữa, cung là nhu cầu mua ở các mức giá khác nhau, còn cầu là nhu cầu bán. Mối quan hệ giữa hai yếu tố này dựa trên nguyên tắc rằng khi giá tăng, nhu cầu mua sẽ giảm, nhưng nhu cầu bán sẽ tăng lên. Đây là cốt lõi của quy luật cung cầu.

Điều này rất quan trọng đối với nhà đầu tư vì giá thực tế trên thị trường không do đặt giá ngẫu nhiên mà hình thành từ điểm cân bằng nơi đường cung và đường cầu giao nhau. Tại điểm này, lượng người mua muốn mua sẽ bằng lượng người bán muốn bán ra.

Nếu giá tăng cao hơn điểm cân bằng, nhà bán sẽ sản xuất nhiều hơn trong khi nhà mua giảm nhu cầu, dẫn đến tồn kho hàng hóa, từ đó đẩy giá trở lại xuống. Ngược lại, nếu giá thấp hơn điểm cân bằng, nhà mua muốn mua nhiều hơn còn nhà bán giảm cung, gây ra thiếu hụt và giá sẽ bị đẩy lên.

Trong thị trường tài chính, cung cầu chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô như tình hình kinh tế, lãi suất, thanh khoản hệ thống và niềm tin của nhà đầu tư. Trong khi đó, cung còn phụ thuộc vào chính sách của công ty, việc niêm yết mới và các quy định thị trường.

Ví dụ rõ ràng là tình hình xảy ra vào tháng 3 năm 2026, khi eo biển Hormuz bị đóng cửa do chiến tranh khu vực, làm giảm cung dầu thô khoảng 20% nguồn cung toàn cầu. Trong khi đó, nhu cầu năng lượng vẫn cao, dẫn đến giá dầu tăng nhanh chóng. Đây là ứng dụng của quy luật cung cầu trong thực tế.

Khi nói về phân tích kỹ thuật, tôi nhận thấy vùng cung cầu là công cụ tuyệt vời để bắt nhịp mua bán. Hãy tưởng tượng giá tăng nhanh (Rally) cho đến khi gặp kháng cự. Sau đó, giá bắt đầu đi ngang trong vùng tích lũy (Base). Khi có tin tốt, lực mua trở lại mạnh mẽ, giá phá vỡ kháng cự và tiếp tục tăng. Đây gọi là Rally Base Rally hay RBR.

Ngược lại, nếu giá giảm mạnh (Drop) rồi bắt đầu đi ngang (Base) trước khi tiếp tục giảm, đó là Drop Base Drop hay DBD. Cả hai dạng này phản ánh rằng quy luật cung cầu là nền tảng của biến động giá.

Điều quan trọng nhất là hiểu rằng giá cổ phiếu hoặc bất kỳ tài sản nào chỉ là đại diện của sự cân bằng giữa nhu cầu mua và nhu cầu bán. Nếu bạn có thể dự đoán các yếu tố làm thay đổi trạng thái cân bằng này, bạn sẽ dự đoán được hướng đi của giá tốt hơn, dù phân tích dựa trên cơ sở nền tảng hay kỹ thuật. Nguyên tắc cung cầu vẫn luôn là nền tảng.

Việc luyện tập thành thạo trong việc áp dụng nguyên tắc này đòi hỏi phải nghiên cứu thêm và thử nghiệm trên thị trường thực. Hãy thử trên các nền tảng như Gate, nơi cung cấp dữ liệu giá theo thời gian thực để hình dung rõ hơn cách cung cầu đang vận động như thế nào.