เพิ่งสังเกตว่ามีคนถามเกี่ยวกับความหมายของ drawdown บ่อยมากในกลุ่มเทรด ดูเหมือนว่าหลายคนยังไม่เข้าใจจริงๆ ว่ามันคืออะไรและทำไมถึงสำคัญ

ขอเล่าให้ฟังแบบง่ายๆ drawdown คือการที่ยอดเงินในบัญชีเทรดของคุณลดลงจากจุดสูงสุด มันไม่ใช่แค่ขาดทุนธรรมชาติที่เกิดขึ้นในการเทรด แต่เป็นการวัดว่าเงินของคุณลดลงไปเท่าไรตั้งแต่ที่มันอยู่ในสภาพดีที่สุด

ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณเริ่มต้นด้วย 10,000 บาท แล้วเกิดการขาดทุนติดต่อกันหลายครั้งจนลดลงเหลือ 8,000 บาท ก่อนจะฟื้นตัว drawdown ของคุณคือ 2,000 บาท นั่นแหละ

สิ่งที่น่าสนใจคือมีหลายประเภท ถ้าคุณดูที่ drawdown แบบเรียลไทม์ (Equity Drawdown) มันจะแสดงการขาดทุนทั้งจากตำแหน่งที่เปิดอยู่และที่ปิดแล้ว ส่วน Historical Drawdown นั้นดูย้อนหลังว่าครั้งไหนที่บัญชีตกต่ำสุดเท่าไร ซึ่งช่วยให้คุณเข้าใจว่าเคยเจออะไรบ้าง

แล้วก็มี Relative Drawdown ที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ถ้าบัญชีของคุณขึ้นจาก 10,000 เป็น 20,000 แล้วตกลงเหลือ 15,000 ก็คิดได้ว่า (20,000 - 15,000) หารด้วย 20,000 แล้วคูณ 100 = 25% นั่นคือ relative drawdown ของคุณ ตัวเลขเปอร์เซ็นต์นี้มีประโยชน์มากถ้าคุณอยากเปรียบเทียบบัญชีที่มีขนาดต่างกัน

อีกอันที่สำคัญคือ Absolute Drawdown ซึ่งวัดจากเงินฝากเริ่มต้นของคุณ ถ้าคุณฝาก 10,000 แล้วลดลงเหลือ 8,000 ก็คือ 2,000 บาท นี่มีความหมายสำคัญเพราะมันบอกให้คุณรู้ว่าต้องทำกำไรเท่าไรถึงจะกลับมาเท่าตัว

แล้วมี Floating Drawdown ที่ติดตามการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในตำแหน่งที่เปิดอยู่ มันผันผวนไปตามราคาตลาด ถ้าตลาดกลับตัว drawdown นี้ก็หายไป แต่ถ้าไปในทิศทางตรงข้าม มันก็จะเพิ่มขึ้น

ทำไมต้องสนใจเรื่องนี้ล่ะ ก็เพราะมันบอกให้คุณเห็นว่าความเสี่ยงของคุณแท้จริงเป็นเท่าไร drawdown ที่มากบ่งชี้ว่าความเสี่ยงสูง drawdown ที่น้อยแสดงว่าคุณจัดการเงินได้ดี

จากประสบการณ์ของฉัน วิธีที่ดีที่สุดในการควบคุมมันคือตั้งขีดจำกัด เช่นตัดสินใจว่าจะยอมให้บัญชีตกลงได้แค่กี่เปอร์เซ็นต์ก่อนที่จะหยุดเทรด บางคนตั้งไว้ 10% บางคนตั้งไว้ 20% ขึ้นอยู่กับความรับได้ของคุณ

อีกวิธีที่ช่วยได้คือใช้ stop loss สำหรับทุกการเทรด กำหนดเลยล่วงหน้าว่าถ้าขาดทุนเท่าไรจะออก ไม่ให้มันเดินหนีไปเรื่อยๆ

สิ่งที่สำคัญอีกอย่างคืออัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน ฉันมักจะใช้ 2:1 ถ้าฉันเสี่ยง 100 บาท ฉันต้องการให้เป้าหมายกำไรอย่างน้อย 200 บาท ด้วยวิธีนี้ แม้ว่าฉันจะแพ้ครึ่งหนึ่งของการเทรด ฉันก็ยังได้กำไรในที่สุด

และสุดท้าย ห้ามเทรดด้วยอารมณ์ ถ้าขาดทุนไปแล้ว ไม่ต้องรีบพยายามเอาคืนด้วยการเทรดแบบหุนหันพลันแล่น มันจะทำให้ drawdown เพิ่มขึ้นเท่านั้น ให้หยุด วิเคราะห์ว่าเกิดอะไรขึ้น แล้วค่อยกลับมาเทรด

หากคุณยังใหม่กับเรื่องนี้ ลองเล่นด้วยเงินเสมือนก่อนเพื่อให้คุณเข้าใจว่า drawdown meaning จริงๆ แล้วมีผลต่อการเทรดอย่างไร การทำความเข้าใจเรื่องนี้จะช่วยให้คุณมีสมาธิในการเทรดมากขึ้น