Nếu nói về đầu tư, nhiều người có thể chỉ nghĩ đến lợi nhuận bao nhiêu, nhưng quên mất rằng còn có rủi ro đi kèm. Đó chính là tỷ lệ rủi ro lợi nhuận (risk reward ratio) là công cụ quan trọng mà các nhà giao dịch chuyên nghiệp phải sử dụng

Nó là gì vậy? risk reward ratio là tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận mong đợi. Nói đơn giản là, khi chúng ta mạo hiểm 1 đồng, chúng ta nên nhận lại bao nhiêu đồng lợi nhuận. Nếu RR cao, thể hiện rằng việc đầu tư đó xứng đáng vì rủi ro thấp nhưng khả năng sinh lời cao. Nếu RR thấp, nghĩa là rủi ro lớn nhưng lợi nhuận ít.

Tại sao phải dùng risk reward ratio? Vì nó giúp chúng ta đưa ra quyết định tốt hơn. Hãy tưởng tượng có hai lựa chọn đầu tư: lựa chọn đầu tiên kỳ vọng lợi nhuận 20% nhưng có thể thua lỗ 50%; lựa chọn thứ hai kỳ vọng lợi nhuận 10% nhưng có thể thua lỗ 5%. Có vẻ như lựa chọn đầu tiên tốt hơn, nhưng nếu tính RR sẽ thấy rằng lựa chọn thứ hai có RR cao hơn, đó là 2 so với 0.4, nghĩa là lựa chọn thứ hai có giá trị hơn.

Cách tính rất đơn giản. Công thức là RR bằng (giá mục tiêu trừ đi giá mua vào) chia cho (giá mua vào trừ đi giá dừng lỗ). Ví dụ, đầu tư cổ phiếu BTS giá 7.45 đồng, kỳ vọng giá mục tiêu 10.50 đồng, và đặt dừng lỗ tại 4.50 đồng. Thì RR sẽ là (10.50 trừ 7.45) chia cho (7.45 trừ 4.50), tức là 3.05 chia 2.95, khoảng 1.03, nghĩa là đầu tư này có lợi.

Điều quan trọng nữa là risk reward ratio phải đi kèm với tỷ lệ thắng (Win Rate) của hệ thống giao dịch. Nếu RR cao thì Win Rate thấp, và ngược lại. Ví dụ, nếu dùng RR 3:1 và Win Rate 25%, thì khi giao dịch 100 lần, thắng 25 lần, lãi 75, còn thua 75 lần lỗ 75, cân bằng nhau. Vì vậy, để có lợi nhuận, Win Rate cần cao hơn 25%.

Giá trị RR tốt nhất là từ 2 trở lên, vì thể hiện sự xứng đáng trong đầu tư. Nếu RR thấp hơn, rủi ro lớn hơn lợi nhuận kỳ vọng. Tuy nhiên, cũng cần xem xét các yếu tố khác như nền tảng doanh nghiệp, độ biến động của thị trường, và Win Rate của hệ thống của chính mình.

Cuối cùng, risk reward ratio là công cụ quan trọng dành cho nhà giao dịch và nhà đầu tư. Sử dụng nó giúp quyết định tốt hơn, giảm rủi ro và tăng khả năng thành công. Nhưng đừng quên kết hợp với các chỉ số khác để có một chiến lược đầu tư ổn định và bền vững thực sự.