Đã chơi trong lĩnh vực này đủ lâu để nhận ra rằng hầu hết các nhà giao dịch thất bại không phải vì thiếu trí tuệ, mà vì họ không thể kiểm soát tâm lý của mình đúng cách. Đó mới là trạng thái nhà giao dịch thực sự quan trọng.

Tôi đã thấy vô số người nhảy vào thị trường nghĩ rằng chỉ cần tìm đúng thiết lập là đủ. Nhưng điều thực sự phân biệt người chiến thắng với phần còn lại là: kỷ luật, kiên nhẫn và biết khi nào không làm gì cả. Warren Buffett đã đúng khi nói rằng đầu tư thành công đòi hỏi thời gian và kỷ luật. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng hãy xem có bao nhiêu nhà giao dịch hoảng loạn và phá hủy tài khoản của họ.

Phía cảm xúc thật tàn nhẫn. Hy vọng giết chết tài khoản nhanh hơn cả phân tích xấu. Bạn mua một đồng coin hy vọng nó sẽ tăng vọt, rồi nó giảm 40%, và đột nhiên bạn bắt đầu tìm lý do để giữ chứ không cắt lỗ. Đó là lúc bạn nhận ra trạng thái nhà giao dịch của mình chỉ đơn giản là "giữ coin với niềm tin". Thị trường không quan tâm đến sự gắn bó của bạn với một vị thế. Jim Cramer đã đúng khi nói rằng hy vọng là một cảm xúc giả mạo.

Điều tôi nhận thấy là các chuyên gia nghĩ về rủi ro trước, lợi nhuận sau. Họ tự hỏi mình có thể mất bao nhiêu, chứ không phải có thể kiếm được bao nhiêu. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5:1 có nghĩa là bạn có thể sai 80% thời gian và vẫn có lợi. Đó là phép tính thực sự hiệu quả. Hầu hết các nhà giao dịch nghiệp dư thậm chí còn không nghĩ đến điều này.

Một điều nữa—nhà giao dịch giỏi nhất thường ngồi yên trong phần lớn thời gian. Họ không liên tục săn tìm thiết lập. Họ chờ đợi cơ hội rõ ràng mà rủi ro/lợi nhuận đang hét lên với bạn. Trong khoảng thời gian đó? Họ làm gì cũng không. Bill Lipschutz từng nói nếu các nhà giao dịch chịu ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn rất nhiều. Nghe có vẻ nghịch lý, nhưng đúng vậy.

Cũng có một điều về tâm lý thị trường thường bị bỏ qua. Thị trường chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn. Đó không phải là triết lý, đó chỉ là cách hoạt động của thị trường. Nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn đưa ra quyết định vội vàng. Người kiên nhẫn chờ đợi xác nhận.

Thêm một điều nữa khiến tôi nhớ mãi: cắt lỗ không phải là tùy chọn, đó là nền tảng. Victor Sperandeo nói rằng chìa khóa thành công là kỷ luật cảm xúc, và nếu trí tuệ quan trọng hơn, nhiều người sẽ có lợi nhuận hơn. Nhưng họ không làm vậy. Bởi vì họ không cắt lỗ. Họ giữ và hy vọng rồi cuối cùng bị phá hủy. Những nhà giao dịch sống sót là những người chấp nhận rằng thua lỗ là chuyện bình thường và nhanh chóng tiếp tục.

Vậy trạng thái nhà giao dịch thực sự của bạn là gì? Là người có hệ thống và tuân thủ nó? Là người chấp nhận rủi ro và hành động phù hợp? Hay vẫn còn hy vọng giá sẽ tăng? Sự phân biệt đó quan trọng hơn bạn nghĩ rất nhiều.