Mới nhận ra rằng nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu tại sao giá tài sản lại tăng hoặc giảm. Phần lớn chỉ nhìn vào tin tốt hoặc tin xấu, nhưng thực ra tất cả đều do đồ thị cung cầu (demand supply) thúc đẩy.

Thực ra, nhu cầu mua (demand) và nhu cầu bán (supply) rất dễ hiểu nếu nắm rõ. Nếu người mua nhiều, giá sẽ tăng. Nếu người bán nhiều, giá sẽ giảm. Nhưng vấn đề là các yếu tố ảnh hưởng đến hai yếu tố này phức tạp hơn nhiều so với suy nghĩ.

Lấy ví dụ từ sự kiện gần đây nhất, chiến tranh ở Trung Đông, phong tỏa eo biển Hormuz khiến dầu thô chảy qua điểm này mất khoảng 20% của thế giới khỏi thị trường ngay lập tức. Đây là cú sốc cung thực sự. Nhu cầu sử dụng năng lượng vẫn như cũ, nhưng hàng hóa thiếu hụt, giá tăng nhanh vì demand vẫn cao, còn supply giảm sút.

Trong thị trường tài chính, còn phức tạp hơn nữa. Các yếu tố vĩ mô như lãi suất, tăng trưởng kinh tế, thanh khoản trong hệ thống đều ảnh hưởng đến demand của các tài sản. Về phía cung, còn có quyết định của các công ty như phát hành thêm cổ phiếu, mua lại cổ phiếu hoặc các quy định mới.

Điều thú vị là các yếu tố này hoạt động cùng nhau. Khi nền kinh tế phát triển tốt, các công ty có xu hướng đăng ký mới nhiều hơn, demand tăng, supply cũng tăng theo. Nhưng phần lớn demand thắng thế, giá thường tăng.

Khi nói đến giao dịch cổ phiếu thực sự, nội dung demand supply rất thực tế. Dù là phân tích cơ bản, xem cổ phiếu như đại diện cho giá trị doanh nghiệp, hay phân tích kỹ thuật, dùng các công cụ như nến (candle stick), xu hướng giá hoặc các mức hỗ trợ và kháng cự (support & resistance).

Lấy ví dụ về nến. Nếu nến màu xanh (giá đóng cửa cao hơn mở cửa), thể hiện demand thắng. Nến màu đỏ (giá đóng cửa thấp hơn mở cửa), thể hiện supply thắng. Còn doji, khi giá mở và đóng gần như bằng nhau, thể hiện hai phe đang đấu nhau, chưa rõ hướng đi.

Giao dịch vùng Demand Supply Zone là phương pháp phổ biến để bắt nhịp. Khi giá chạy nhanh (tăng hoặc giảm) rồi dừng lại trong phạm vi, khi có yếu tố mới xuất hiện, giá phá vỡ phạm vi rồi tiếp tục chạy, đó là tín hiệu vào lệnh.

Cách đầu tiên: Demand Zone Drop Base Rally (DBR) xuất phát từ cung dư thừa, giá giảm mạnh rồi bắt đầu có người mua, khiến giá tạm dừng. Khi có tin tốt, demand thắng, giá vượt lên, đây là cơ hội mua.

Cách thứ hai: Supply Zone Rally Base Drop (RBD), xuất phát từ cầu dư thừa, giá tăng rồi bắt đầu có người bán, khiến giá tạm dừng. Khi có tin xấu, supply thắng, giá phá xuống, đây là cơ hội bán.

Nhưng phần lớn khi giá theo xu hướng liên tục, không phải là đảo chiều. Giao dịch theo xu hướng xảy ra khi demand hoặc supply trong xu hướng cũ trở nên mạnh mẽ hơn, giá tiếp tục đi theo hướng đó.

Tóm lại, nếu hiểu demand supply và các yếu tố ảnh hưởng, bạn có thể dự đoán giá tốt hơn. Dù là cổ phiếu, vàng, năng lượng hay tài sản kỹ thuật số, tất cả đều vận hành dựa trên cơ chế này.