Thị trường toàn cầu đang nhịp theo cung cầu. Đó là một trò chơi đơn giản nhưng sâu sắc. Giá của mọi thứ từ cổ phiếu, dầu mỏ, vàng cho đến tài sản kỹ thuật số đều được thúc đẩy bởi hai lực lượng này.

Tôi thấy nhiều người vẫn còn nhầm lẫn về khái niệm này. Cung là gì và nó liên quan như thế nào đến giá cả? Nói đơn giản, đó là nhu cầu mua và nhu cầu bán. Hãy tưởng tượng bạn muốn mua một cổ phiếu nhưng không ai muốn bán, giá sẽ liên tục tăng. Ngược lại, nếu có nhiều người muốn bán nhưng không ai mua, giá sẽ giảm.

Demand (Nhu cầu) là lực mua. Khi giá thấp, người ta muốn mua nhiều hơn. Khi giá cao, nhu cầu mua giảm xuống. Đó là quy luật cơ bản. Thông thường, các yếu tố thúc đẩy nhu cầu gồm có nhiều thứ như tình hình kinh tế, lãi suất, niềm tin của nhà đầu tư hoặc thậm chí là tin tức chính trị.

Trong khi đó, cung là lực bán. Người bán sẵn lòng cung cấp nhiều hàng hơn khi giá cao, và bán ít hơn khi giá thấp. Các yếu tố ảnh hưởng đến cung cũng đa dạng, từ chi phí sản xuất, công nghệ, chính sách thuế cho đến thiên tai có thể làm gián đoạn quá trình sản xuất.

Điều thú vị là khi xảy ra Supply Shock (sốc cung). Tôi còn nhớ tháng Ba vừa rồi, eo biển Hormuz bị đóng cửa do chiến tranh. Một phần dầu thô từng chảy qua điểm này, khoảng 20% của thế giới, biến mất khỏi thị trường một cách nhanh chóng. Lúc đó, cung giảm mạnh nhưng cầu vẫn còn, vì thế giới vẫn cần năng lượng. Kết quả là giá dầu tăng vài chục phần trăm trong vài ngày. Đó chính là sức mạnh của cung và ảnh hưởng của nó đến giá cả.

Điểm cân bằng là nơi lực mua và lực bán bằng nhau. Giá tại điểm cân bằng có xu hướng ổn định, vì nếu giá tăng cao hơn điểm này, người bán sẽ tăng lượng bán ra, trong khi người mua sẽ giảm mua. Điều này dẫn đến dư thừa hàng hóa và đẩy giá xuống. Ngược lại, nếu giá thấp hơn điểm cân bằng, người mua sẽ mua nhiều hơn, người bán giảm bán, dẫn đến thiếu hàng và giá sẽ tăng lên.

Thị trường tài chính phức tạp hơn. Nhu cầu trong thị trường chứng khoán đến từ các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, lạm phát và thanh khoản hệ thống tài chính. Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư thường tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán nhiều hơn. Trong khi đó, cung cổ phiếu phụ thuộc vào chính sách của công ty, như mua lại cổ phiếu hoặc phát hành thêm, cũng như việc công ty đăng ký mới.

Đối với nhà giao dịch, hiểu rõ cung là gì rất quan trọng. Chúng ta có thể sử dụng các công cụ như Price Action trên biểu đồ nến để đọc lực mua và lực bán. Nến xanh thể hiện lực mua mạnh, nến đỏ thể hiện lực bán. Doji là biểu hiện của sự cân bằng giữa hai phe.

Kỹ thuật Demand Supply Zone (Vùng cung cầu) là phương pháp phổ biến để bắt nhịp giao dịch. Nó tìm các điểm mà giá mất cân bằng nhanh chóng, rồi chờ đợi sự điều chỉnh và thay đổi hướng. Ví dụ, DBR (Demand Zone Drop Base Rally) xuất hiện khi có lượng bán ra lớn, giá giảm mạnh rồi tạm dừng. Khi lực mua trở lại mạnh mẽ, giá vượt lên. Ngược lại, RBD (Rally Base Drop) xảy ra khi có quá nhiều người mua, giá tăng rồi tạm dừng, và khi lực bán thắng, giá giảm.

Chuyển động liên tục cũng thường gặp. RBR (Rally Base Rally) là xu hướng tăng liên tục, giá tạm dừng rồi tiếp tục tăng. DBD (Drop Base Drop) là xu hướng giảm liên tục.

Tóm lại, nếu bạn hiểu rõ cung là gì và nó hoạt động như thế nào, bạn sẽ đọc thị trường tốt hơn. Dù là phân tích cơ bản hay kỹ thuật, kiến thức này giúp bạn hình dung rõ ràng hơn và đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn. Hãy thử quan sát giá các tài sản trên Gate, bạn sẽ thấy lực mua và lực bán luôn nhảy múa không ngừng.