Gần đây tôi đã lướt qua một số kiến thức giao dịch cũ và nhận ra lý do tại sao nhiều người gặp khó khăn với thị trường. Không phải thực sự về việc có hệ thống hoàn hảo hay làm toán phức tạp – thành thật mà nói, nếu bạn có thể xử lý phép tính lớp bốn, bạn đã đủ để chơi thị trường chứng khoán rồi. Trò chơi thực sự là những gì xảy ra giữa tai của bạn.

Warren Buffett đã nhấn mạnh điều gì đó quan trọng: đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng hãy xem nhiều nhà giao dịch hoảng loạn sau vài ngày đỏ. Ông cũng nói một điều khiến tôi nhớ mãi – đầu tư vào chính bản thân nhiều hơn bất cứ thứ gì khác. Kỹ năng của bạn là tài sản duy nhất không ai có thể đánh thuế hoặc lấy đi từ bạn. Điều đó khác với việc mua các đồng coin ngẫu nhiên hy vọng chúng sẽ tăng giá.

Dưới đây là điều về tâm lý thị trường mà không ai muốn thừa nhận: hy vọng về cơ bản là một loại thuế trên tiền của bạn. Jim Cramer đã nói điều đó, và thật tàn nhẫn nhưng đúng. Tôi đã thấy quá nhiều người đổ tiền vào các dự án vô giá trị vì hy vọng giá sẽ tăng. Trong khi đó, các chuyên gia thực thụ nghĩ về thua lỗ trước, không phải lợi nhuận. Jack Schwager đã nói rất chính xác – người nghiệp dư mơ về số tiền họ sẽ kiếm được, còn chuyên gia lo lắng về số tiền họ có thể mất.

Một trong những câu nói yêu thích của tôi về Buffett là mua khi người khác sợ hãi và tham lam khi người khác sợ hãi. Nhưng điều mà hầu hết mọi người bỏ lỡ là – bạn thực sự phải có kỷ luật để làm điều đó. Khi thị trường chảy máu, cảm xúc của bạn hét lên để bán. Khi mọi người đổ xô vào, FOMO là có thật. Đó là lý do tại sao cắt lỗ lại quan trọng đến vậy. Nó không hào nhoáng, nhưng những nhà giao dịch tồn tại hàng thập kỷ đều nói cùng một điều: ngừng chảy máu trước khi nó trở nên chết người.

Thị trường về cơ bản là một cỗ máy chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn. Nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn theo đuổi mọi tín hiệu, nhảy vào và ra liên tục, và tự hỏi tại sao họ lại nghèo. Nhà giao dịch kiên nhẫn chờ đợi các thiết lập thực sự mà rủi ro lợi nhuận thực sự hợp lý. Doug Gregory đã nói rất hay – giao dịch theo những gì đang xảy ra, chứ không phải những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra. Sự khác biệt đó thay đổi tất cả mọi thứ.

Có câu nói của Jesse Livermore về việc đầu cơ rất hấp dẫn nhưng không dành cho tất cả mọi người – không dành cho những người lười biếng, không ổn định cảm xúc hoặc nhóm người muốn giàu nhanh. Họ sẽ kết thúc trong cảnh nghèo. Nó khắt khe nhưng chính xác. Giao dịch đòi hỏi kỷ luật thực sự và tự nhận thức. Khi bạn chấp nhận thực sự các rủi ro liên quan, bạn sẽ ngừng đưa ra quyết định hoảng loạn. Mark Douglas đã nói đúng – một khi bạn thực sự chấp nhận rủi ro, bạn sẽ yên bình với bất kỳ kết quả nào.

Một điều phân biệt các chuyên gia với phần còn lại là họ hiểu rằng quản lý rủi ro không nhàm chán – nó là tất cả. Paul Tudor Jones đã nói về việc có tỷ lệ rủi ro: lợi nhuận 5:1 cho phép bạn sai 80% thời gian và vẫn có lợi nhuận. Đó là điều ngược lại với cách nghĩ của phần lớn mọi người. Họ muốn tỷ lệ thắng cao. Các chuyên gia muốn một tỷ lệ rủi ro: lợi nhuận tốt. Dòng của Ed Seykota cứ vang vọng trong đầu tôi: nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, cuối cùng bạn sẽ phải chịu khoản lỗ lớn.

Phần kỷ luật cũng rất thực tế. Bill Lipschutz nói rằng nếu các nhà giao dịch chỉ ngồi yên một nửa thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nhiều. Luôn có thứ gì đó đang diễn ra trên thị trường, nhưng không phải mọi động thái đều dành cho bạn. Đôi khi, giao dịch tốt nhất là không thực hiện. Đôi khi, khoản đầu tư tốt nhất là không làm, như Trump đã nói.

Điều điên rồ là có bao nhiêu câu nói về giao dịch bằng hindi và các ngôn ngữ khác được chia sẻ rộng rãi, nhưng mọi người vẫn bỏ qua thông điệp cốt lõi. Các nguyên tắc cơ bản không thay đổi – quản lý rủi ro, kiểm soát cảm xúc, kiên nhẫn, cắt lỗ nhanh, chờ đợi các cơ hội thực sự. Chỉ vậy thôi. Không có ma thuật, không có thủ thuật nào cả.

Câu nói vui của Buffett về việc bơi lội khỏa thân khi thủy triều rút xuống? Đó chỉ là thực tế. Khi mọi thứ trở nên điên rồ và ai cũng kiếm tiền, bạn không biết ai thực sự biết mình đang làm gì. Thị trường cuối cùng sẽ phân rõ điều đó. Cũng giống như có những nhà giao dịch già và những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít nhà giao dịch già dũng cảm – những người dũng cảm đó không tồn tại lâu dài.

Thấu hiểu thực sự là rằng không có câu nói nào hứa hẹn bạn sẽ giàu nhanh. Tất cả đều chỉ ra cùng một điều: thành công trong giao dịch đến từ tâm lý, kỷ luật và hiểu rõ những gì bạn thực sự đang đánh cược. Nếu bạn nghiêm túc với điều này, đừng tìm kiếm công thức ma thuật nữa, hãy bắt đầu xây dựng khung tâm lý để xử lý thua lỗ, kiên nhẫn và kỷ luật nhàm chán của quản lý rủi ro.