Bạn đã giao dịch lâu rồi nhưng vẫn còn mơ hồ về khái niệm swap là gì, tại sao phải mất tiền mỗi đêm khi giữ lệnh qua ngày. Đó là một trong những chi phí ẩn mà các trader mới thường bỏ qua, và lợi nhuận tốt đẹp cũng bị mất đi vì lý do này thật sự.

Thực ra, swap là gì cũng liên quan đến lãi suất. Đúng vậy, khi bạn mở lệnh giao dịch như Mua EUR/USD, bạn đang "mua" euro và cùng lúc "mượn" đô la để thanh toán cho việc mua này. Cả hai đồng tiền này đều có lãi suất riêng của chúng. Euro có thể là 4% mỗi năm, còn đô la là 5% mỗi năm. Sự chênh lệch của lãi suất này chính là swap.

Nếu bạn Mua EUR/USD, bạn sẽ nhận lãi suất của euro nhưng phải trả lãi suất của đô la. Chênh lệch là 4% trừ 5%, bằng -1% mỗi năm. Điều này có nghĩa là bạn phải trả swap. Đây là lý do cơ bản tại sao swap là gì, nó không phải là phí dịch vụ ngẫu nhiên mà xuất phát từ sự khác biệt thực sự của lãi suất.

Tuy nhiên, trong thực tế, các nhà môi giới là trung gian hỗ trợ việc vay mượn này. Họ cộng thêm phí quản lý của riêng họ vào. Vì vậy, dù về lý thuyết bạn có thể nhận swap dương, nhưng khi cộng thêm phí quản lý, nó có thể trở thành âm hoặc biến mất. Đó là lý do tại sao swap Long và swap Short không hoàn toàn bằng nhau.

Cũng cần lưu ý, đó là về mặt 3 ngày swap. Thị trường Forex đóng cửa vào thứ Bảy và Chủ Nhật, nhưng lãi suất vẫn tính hàng ngày. Các nhà môi giới sẽ cộng gộp lãi của ngày thứ Bảy và Chủ Nhật vào ngày giao dịch tiếp theo, thường là vào thứ Tư. Nếu bạn giữ lệnh qua đêm đó, swap sẽ gấp 3 lần.

Cách xem giá trị swap phụ thuộc vào nền tảng. Nếu dùng MT4/MT5, bạn vào Thị trường, nhấn chuột phải vào tài sản, chọn Specification, rồi tìm Swap Long và Swap Short. Nếu nền tảng hiển thị theo phần trăm mỗi đêm, sẽ dễ hơn nhiều.

Về cách tính, swap là gì, về mặt thực tế, phụ thuộc vào đơn vị hiển thị. Nếu là Points, hãy nhân Points với giá trị của 1 Point. Ví dụ, mua 1 Lot EUR/USD, Swap Long = -8.5 Points, 1 Point có giá $1, thì mỗi đêm mất -8.5 USD. Nếu là 3 ngày swap, sẽ là -25.5 USD.

Nếu hiển thị theo phần trăm, hãy lấy giá trị tổng của vị thế nhân với tỷ lệ swap %. Ví dụ, mua 1 Lot EUR/USD tại 1.0900, swap = -0.008% mỗi đêm, thì: 109,000 USD × (-0.008/100) = -8.72 USD mỗi đêm. Nếu là 3 ngày swap, sẽ là -26.16 USD.

Điều quan trọng là swap tính dựa trên giá trị toàn bộ của vị thế, không phải dựa trên số tiền Margin bạn đặt. Nếu dùng đòn bẩy 1:100, với 1 Lot, bạn chỉ cần Margin là 1,090 USD, nhưng swap -8.72 USD mỗi đêm tương đương 0.8% của Margin mỗi đêm. Đây là rủi ro của swap mà nhiều người thường bỏ qua.

Tuy nhiên, swap không chỉ mang lại rủi ro mà còn tạo ra cơ hội cho một số người, như chiến lược Carry Trade, tức là vay đồng tiền có lãi suất thấp để mua đồng tiền có lãi suất cao nhằm nhận swap dương hàng ngày. Ví dụ, mua AUD/JPY, nếu swap Long dương, bạn sẽ nhận tiền mỗi đêm giữ lệnh. Nhưng rủi ro là tỷ giá hối đoái; nếu AUD/JPY giảm mạnh, thua lỗ từ giá có thể lớn hơn lợi nhuận từ swap.

Một lựa chọn khác là tài khoản Swap-Free hoặc tài khoản Hồi giáo, không tính swap bất kể bạn giữ lệnh bao lâu. Rất phù hợp cho Swing Traders hoặc Position Traders muốn giữ lệnh trong tuần hoặc tháng.

Cuối cùng, swap là gì, đó là điều bạn cần nghiên cứu và tính toán kỹ lưỡng, vì nó ảnh hưởng thực sự đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn. Đối với trader ngắn hạn, có thể không quá quan trọng, nhưng với người giữ lệnh dài hạn, đó là chi phí cần xem xét nghiêm túc. Việc chọn broker minh bạch về phí và rõ ràng về thông tin này sẽ giúp bạn lên kế hoạch giao dịch chính xác hơn.